Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht
Goyer & Göppel Zins-Invest alpha Universal
Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Juli 2021 bis 30. Juni 2022
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele
Der Fonds Goyer & Göppel Zins-Invest alpha Universal investiert überwiegend in festverzinsliche Wertpapiere aus dem Euroraum, die ein Investmentgrade-Rating besitzen. Dabei werden Banken-, Industrie- und Staatsanleihen selektiert, die ein attraktives Chancen-Renditeprofil und eine gute Bonität aufweisen. Das Anlageziel des Investmentfonds ist in erster Linie der mittel- bis langfristige Werterhalt der Anlagen sowie die jährliche Ausschüttung der ordentlichen Zinserträge an die Anteilseigner. Durch eine überwiegend konservative Investmentpolitik sollen Schwankungen des Fondspreises begrenzt werden. Investitionen erfolgen zudem vorwiegend in Anleihen, die auf die Währung Euro lauten. Nur ergänzend wird das Fondsmanagement Fremdwährungsanleihen in den Fonds aufnehmen. Durch eine restriktive Volumenbegrenzung von Einzeltiteln soll eine breite Streuung des Fondsvermögens erreicht werden.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
Fondsstruktur
| 30.06.2022 | 30.06.2021 | |||
| Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
|
| Renten | 22.176.257,61 | 93,53 | 22.020.950,69 | 96,94 |
| Sonstige Wertpapiere | 954.463,80 | 4,03 | 588.122,79 | 2,59 |
| Bankguthaben | 356.440,14 | 1,50 | 374.704,33 | 1,65 |
| Zins- und Dividendenansprüche | 320.998,72 | 1,35 | 238.130,31 | 1,05 |
| Sonstige Ford./Verbindlichkeiten | -97.409,13 | -0,41 | -504.936,03 | -2,22 |
| Fondsvermögen | 23.710.751,14 | 100,00 | 22.716.973,09 | 100,00 |
Der Berichtszeitraum (01. Juli 2021 bis 30. Juni 2022) wurde in der ersten Hälfte erneut durch die weiter anhaltende Corona-Krise und die wirtschaftlichen Maßnahmen der Regierungen und Staaten sowie durch Inflationssorgen verbunden mit steigenden Leitzinsen und seit Februar 2022 insbesondere durch den Kriegsausbruch in der Ukraine geprägt. Unser Rentenfonds konnte sich vor allem seit Kriegsausbruch der allgemeinen negativen Marktentwicklung nicht entziehen und schloss das Geschäftsjahr mit ca. minus 10,5% ab; besonders im Februar und Juni 2022 erzielte der Fonds durch fallende Anleihekurse Wertabschläge. Der Berichtszeitraum war durch starke Verwerfungen am Rentenmarkt gekennzeichnet. Mit einem Anteil von ca. 48% Unternehmensanleihen haben wir den Anteil an reinen Banken- oder Versicherungsanleihen erneut reduziert, und so unser Portfolio weiter diversifiziert.
Wesentliche Risiken
Allgemeine Marktpreisrisiken
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.
Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellten die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 im abgelaufenen Geschäftsjahr einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.
Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.
Zusätzlich belasten Unsicherheiten über den weiteren Verlauf des Konflikts sowie die wirtschaftlichen Folgen der diversen Sanktionen die Märkte.
Zinsänderungsrisiken
Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite der festverzinslichen Wertpapiere in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Adressenausfallrisiken / Emittentenrisiken
Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden.
Bonitätsrisiken
Bei Anleihen kann es zu einer Ratingveränderung des Schuldners kommen. Je nachdem, ob die Bonität steigt oder fällt, kann es zu Kursveränderungen des Wertpapiers kommen.
Währungsrisiken
Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.
Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus ausländischen Renten.
Wertentwicklung im Berichtszeitraum (1. Juli 2021 bis 30. Juni 2022)1.
| Anteilklasse A: | -10,59 % |
| Anteilklasse I: | -10,40 % |
1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
Vermögensübersicht zum 30.06.2022
| Anlageschwerpunkte | Tageswert in EUR |
% Anteil am Fondsvermögen |
| I. Vermögensgegenstände | 23.808.354,02 | 100,41 |
| 1. Aktien | 167.638,00 | 0,71 |
| USA | 167.638,00 | 0,71 |
| 2. Anleihen | 20.036.795,90 | 84,51 |
| < 1 Jahr | 6.332.633,53 | 26,71 |
| >= 1 Jahr bis < 3 Jahre | 3.854.577,70 | 16,26 |
| >= 3 Jahre bis < 5 Jahre | 2.954.624,42 | 12,46 |
| >= 5 Jahre bis < 10 Jahre | 4.918.375,96 | 20,74 |
| >= 10 Jahre | 1.976.584,29 | 8,34 |
| 3. Wandelanleihen | 1.197.003,00 | 5,05 |
| EUR | 1.197.003,00 | 5,05 |
| 4. Sonstige Beteiligungswertpapiere | 323.400,00 | 1,36 |
| EUR | 323.400,00 | 1,36 |
| 5. Andere Wertpapiere | 954.463,80 | 4,03 |
| USD | 954.463,80 | 4,03 |
| 6. Schuldscheindarlehen | 451.420,71 | 1,90 |
| 7. Bankguthaben | 356.440,14 | 1,50 |
| 8. Sonstige Vermögensgegenstände | 321.192,47 | 1,35 |
| II. Verbindlichkeiten | -97.602,88 | -0,41 |
| III. Fondsvermögen | 23.710.751,14 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 30.06.2022
| Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 30.06.2022 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
| im Berichtszeitraum | ||||||||
| Bestandspositionen | EUR | 22.679.300,70 | 95,65 | |||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 16.970.977,68 | 71,58 | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 15.321.492,27 | 64,62 | |||||
| 3,5085 % Aryzta AG SF-Var. Anl. 2014(20/Und.) CH0253592783 |
CHF | 100 | 100 | 0 | % | 84,029 | 83.978,61 | 0,35 |
| 5,7500 % Kon. Luchtvaart Mij. N.V. SF-Anl. 1986(96/Perpetual) CH0005362097 |
CHF | 140 | 140 | 0 | % | 94,350 | 132.010,79 | 0,56 |
| 7,3210 % Aareal Bank AG Subord.-Nts.v.14(20/unb.)REGS DE000A1TNDK2 |
EUR | 400 | 200 | 0 | % | 95,757 | 383.028,00 | 1,62 |
| 4,3750 % ACCOR S.A. EO-FLR Bonds 2019(24/Und.) FR0013399177 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 87,757 | 87.757,00 | 0,37 |
| 6,7500 % Air Baltic Corporation AS EO-Bonds 2019(22/24) Reg.S XS1843432821 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 72,388 | 144.776,00 | 0,61 |
| 1,8750 % Air France-KLM S.A. EO-Obl. 2020(20/25) FR0013477254 |
EUR | 400 | 0 | 0 | % | 84,439 | 337.756,00 | 1,42 |
| 3,8750 % Air France-KLM S.A. EO-Obl. 2021(21/26) FR0014004AF5 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 81,533 | 81.533,00 | 0,34 |
| 1,4490 % American International Grp Inc EO-FLR Med.-T.Nts 2007(07/67) XS0291642154 |
EUR | 500 | 150 | 0 | % | 93,544 | 467.720,00 | 1,97 |
| 5,0000 % AT&S Austria Techn.&Systemt.AG EO-FLR Notes 2022(22/Und.) XS2432941693 |
EUR | 300 | 300 | 0 | % | 85,818 | 257.454,00 | 1,09 |
| 1,6120 % AXA S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 04(09/Und.) XS0203470157 |
EUR | 390 | 0 | 0 | % | 83,451 | 325.458,90 | 1,37 |
| 5,3500 % Axactor ASA EO-FLR Bonds 2021(21/26) NO0011093718 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 89,672 | 89.672,00 | 0,38 |
| 5,6250 % Banca Pop.dell’Alto Adige SpA EO-FLR Med.-T. Nts 2017(22/27) XS1694763142 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 97,967 | 97.967,00 | 0,41 |
| 4,0000 % Banco Com. Português SA (BCP) EO-FLR Med.-T. Nts 2021(27/32) PTBCPGOM0067 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 80,271 | 160.542,00 | 0,68 |
| 4,5000 % Banco Com. Português SA (BCP) EO-FLR Med.-T.Obl.2017(22/27) PTBCPWOM0034 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 93,551 | 93.551,00 | 0,39 |
| 5,2500 % Bc Cred. Social Cooperativo SA EO-FLR Med.-T.Nts 2021(26/31) XS2332590632 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 85,728 | 171.456,00 | 0,72 |
| 5,2500 % BK LC Lux Finco 1 S.à r.l. EO-Notes 2021(21/29) Reg.S XS2338167104 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 79,654 | 159.308,00 | 0,67 |
| 2,3650 % Bque Fédérative du Cr. Mutuel EO-FLR Med.-T. Nts 04(14/Und.) XS0207764712 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 82,437 | 247.311,00 | 1,04 |
| 3,7500 % British American Tobacco PLC EO-FLR Notes 2021(29/Und.) XS2391790610 |
EUR | 800 | 800 | 0 | % | 69,694 | 557.552,00 | 2,35 |
| 3,3750 % CAB SELAS EO-Notes 2021(21/28) Reg.S XS2294186965 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 80,707 | 161.414,00 | 0,68 |
| 4,4980 % Casino,Guichard-Perrachon S.A. EO-Med.-Term Notes 2014(14/24) FR0011765825 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 81,000 | 81.000,00 | 0,34 |
| 3,1000 % CBOM Finance PLC EO-LPN 2021(26) Reg.S XS2281299763 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 20,592 | 41.184,00 | 0,17 |
| 2,2800 % CNP Assurances S.A. EO-FLR Notes 2004(09/Und.) FR0010093328 |
EUR | 150 | 0 | 0 | % | 82,273 | 123.409,50 | 0,52 |
| 1,7500 % Deutsche Bank AG Nachranganl.FLR-MTN v.14(24) DE000DB7XLU5 |
EUR | 320 | 70 | 0 | % | 96,928 | 310.169,60 | 1,31 |
| 4,3820 % Deutsche Lufthansa AG FLR-Sub.Anl.v.2015(2021/2075) XS1271836600 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 80,440 | 241.320,00 | 1,02 |
| 3,5000 % Deutsche Lufthansa AG MTN v.2021(2029/2029) XS2363235107 |
EUR | 300 | 300 | 0 | % | 75,655 | 226.965,00 | 0,96 |
| 5,7500 % Deutsche Pfandbriefbank AG FLR-Med.Ter.Nts.v.18(23/unb.) XS1808862657 |
EUR | 600 | 400 | 0 | % | 87,147 | 522.882,00 | 2,21 |
| 1,8070 % Deutsche Postbank Fdg Trust I EO-FLR Tr.Pref.Sec.04(10/Und.) DE000A0DEN75 |
EUR | 250 | 250 | 0 | % | 80,599 | 201.497,50 | 0,85 |
| 3,3750 % Electricité de France (E.D.F.) EO-FLR Notes 20(20/Und.) FR0013534336 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 65,538 | 131.076,00 | 0,55 |
| 5,8750 % Eramet S.A. EO-Obl. 2019(25/25) FR0013461274 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 99,419 | 198.838,00 | 0,84 |
| 4,2500 % Finnair Oyj EO-Notes 2021(21/25) FI4000507132 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 83,220 | 166.440,00 | 0,70 |
| 5,5000 % Food Service Project S.A. EO-Notes 2022(22/27) Reg.S XS2432286974 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 86,667 | 86.667,00 | 0,37 |
| 2,0280 % GAMALIFE – Comp. de Seg.Vida EO-FLR Obr. 2002(22) PTTRVAOE0001 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 98,571 | 98.571,00 | 0,42 |
| 3,3280 % GAMALIFE – Comp. de Seg.Vida EO-Obrig. var. 2002(12/Und.) PTTRVBOE0000 |
EUR | 750 | 0 | 0 | % | 83,713 | 627.847,50 | 2,65 |
| 5,3750 % GRENKE AG FLR-Subord. Bond v.19(25/unb.) XS2087647645 |
EUR | 400 | 200 | 0 | % | 90,423 | 361.692,00 | 1,53 |
| 4,1250 % Grenke Finance PLC EO-Medium-Term Notes 2022(24) XS2469031749 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 99,613 | 199.226,00 | 0,84 |
| 4,2500 % Heimstaden AB EO-Notes 2021(21/26) SE0015657903 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 83,289 | 83.289,00 | 0,35 |
| 4,2500 % Huhtamäki Oyj EO-Notes 2022(22/27) FI4000523550 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 96,860 | 96.860,00 | 0,41 |
| 1,2890 % IKB Funding Trust I EO-FLR Notes 2002(08/Und.) DE0008592759 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 89,307 | 178.614,00 | 0,75 |
| 5,6250 % Iliad Holding S.A.S. EO-Notes 2021(21/28) Reg.S XS2397781944 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 85,626 | 85.626,00 | 0,36 |
| 3,7500 % Internat. Cons. Airl. Group SA EO-Bonds 2021(21/29) Ser.B XS2322423539 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 71,135 | 213.405,00 | 0,90 |
| 5,0000 % Kongsberg Actuation Sys. B.V. EO-Notes 2018(18/25) XS1843461689 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 82,541 | 60.029,82 | 0,25 |
| 4,0000 % Landesbank Baden-Württemberg FLR-Nach.IHS AT1 v.19(25/unb.) DE000LB2CPE5 |
EUR | 200 | 200 | 200 | % | 83,331 | 166.662,00 | 0,70 |
| 3,1250 % Landsbankinn hf. EO-FLR Med.-T. Nts 2018(23/28) XS1876547420 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 97,732 | 97.732,00 | 0,41 |
| 1,3150 % NIBC Bank N.V. EO-FLR Notes 2006(12/Und.) XS0249580357 |
EUR | 150 | 0 | 0 | % | 75,112 | 112.668,00 | 0,48 |
| 6,0500 % Norddeutsche Landesbank -GZ- Nachr.Inh.-S.S.455 v.02(12/22) DE0002409950 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 100,375 | 501.875,00 | 2,12 |
| 3,5000 % Novo Banco S.A. EO-FLR Obl. 2021(23/24) PTNOBIOM0014 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 94,292 | 188.584,00 | 0,80 |
| 2,5830 % OTP Bank Nyrt. EO-FLR Notes 2006(16/UND.) XS0274147296 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 89,938 | 179.876,00 | 0,76 |
| 5,3750 % Porr AG EO-Var. Schuldv. 2020(25/Und.) XS2113662063 |
EUR | 400 | 200 | 0 | % | 85,262 | 341.048,00 | 1,44 |
| 0,0000 % Renault S.A. EO-FLR-Titr.Part.1983(98/Und.) FR0000140014 |
STK | 300 | 300 | 0 | EUR | 320,000 | 96.000,00 | 0,40 |
| 4,2470 % Repsol Intl Finance B.V. EO-FLR Notes 2020(28/Und.) XS2186001314 |
EUR | 300 | 200 | 0 | % | 86,107 | 258.321,00 | 1,09 |
| 1,8600 % Rothschild&Co Cont.Finance PLC EO-FLR Notes 2004(14/Und.) XS0197703118 |
EUR | 400 | 200 | 0 | % | 69,411 | 277.644,00 | 1,17 |
| 3,3750 % Rumänien EO-Med.-T. Nts 2020(50) Reg.S XS2109813142 |
EUR | 250 | 250 | 0 | % | 59,731 | 149.327,50 | 0,63 |
| 3,7500 % Rumänien EO-Med.-Term Nts 2022(34)Reg.S XS2434895806 |
EUR | 400 | 400 | 0 | % | 75,162 | 300.648,00 | 1,27 |
| 7,7500 % SGL International A/S EO-Bonds 2021(22/25) SE0015810759 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 97,249 | 194.498,00 | 0,82 |
| 2,8890 % Südzucker Intl Finance B.V. EO-FLR Bonds 2005(15/Und.) XS0222524372 |
EUR | 700 | 100 | 0 | % | 83,220 | 582.540,00 | 2,46 |
| 4,7500 % Tereos Finance Groupe I EO-Notes 2022(22/27) Reg.S XS2413862108 |
EUR | 150 | 150 | 0 | % | 85,574 | 128.361,00 | 0,54 |
| 5,5000 % UBM Development AG EO-FLR Notes 2021(26/Und.) XS2355161956 |
EUR | 200 | 100 | 0 | % | 86,832 | 173.664,00 | 0,73 |
| 3,1250 % Unicaja Banco S.A. EO-FLR Obl. 2022(27/32) ES0280907025 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 79,463 | 158.926,00 | 0,67 |
| 4,6250 % United Group B.V. EO-Bonds 2021(21/28) Reg.S XS2010027881 |
EUR | 300 | 300 | 0 | % | 76,854 | 230.562,00 | 0,97 |
| 3,5000 % Volkswagen Intl Finance N.V. EO-FLR Notes 2015(30/Und.) XS1206541366 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 82,686 | 165.372,00 | 0,70 |
| 3,8750 % Volkswagen Intl Finance N.V. EO-FLR Notes 2020(29/Und.) XS2187689380 |
EUR | 400 | 200 | 0 | % | 83,429 | 333.716,00 | 1,41 |
| 2,2500 % ZF Finance GmbH MTN v.2021(2021/2028) XS2399851901 |
EUR | 300 | 300 | 0 | % | 73,665 | 220.995,00 | 0,93 |
| 1,0560 % AEGON N.V. FL-Anleihe 1995(05/Und.) NL0000120004 |
NLG | 500 | 0 | 0 | % | 90,708 | 205.807,48 | 0,87 |
| 2,8020 % AEGON N.V. DL-FLR Nts 2004(14/Und.) NL0000116168 |
USD | 300 | 50 | 0 | % | 83,943 | 240.915,53 | 1,02 |
| 3,0700 % AXA S.A. DL-FLR Med.-T. Nts 04(14/Und.) XS0184718764 |
USD | 300 | 0 | 0 | % | 87,447 | 250.971,97 | 1,06 |
| 4,0000 % BAC Capital Trust XIV DL-Tr.Pr.Hyb.FLRN 07(12/Und.) US05518VAA35 |
USD | 500 | 0 | 0 | % | 71,332 | 341.203,48 | 1,44 |
| 4,8750 % CNP Assurances S.A. DL-FLR Notes 2021(30/Und.) FR0014002RQ0 |
USD | 200 | 0 | 0 | % | 78,554 | 150.299,44 | 0,63 |
| 6,2500 % Norddeutsche Landesbank -GZ- Nachr.DL-IHS.S.1748 v.14(24) XS1055787680 |
USD | 600 | 200 | 0 | % | 96,542 | 554.149,05 | 2,34 |
| 1,7500 % Rothschilds Continuation Fin. DL-FLR-Notes 1986(91/Und.) GB0047524268 |
USD | 250 | 0 | 0 | % | 76,281 | 182.438,06 | 0,77 |
| 5,8750 % Trafigura Group Pte Ltd. DL-FLR Notes 2021(21/Und.) XS2385642041 |
USD | 200 | 200 | 0 | % | 83,537 | 159.833,54 | 0,67 |
| Wandelanleihen | EUR | 509.229,00 | 2,15 | |||||
| 0,6250 % MorphoSys AG Wandelanleihe v.20(25) DE000A3H2XW6 |
EUR | 300 | 100 | 0 | % | 71,867 | 215.601,00 | 0,91 |
| 3,0000 % SGL CARBON SE Wandelschuldv.v.18(23) DE000A2G8VX7 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 97,876 | 293.628,00 | 1,24 |
| Sonstige Beteiligungswertpapiere | EUR | 323.400,00 | 1,36 | |||||
| Drägerwerk AG & Co. KGaA Genussscheine Ser.D EO 25,56 DE0005550719 |
STK | 600 | 0 | 300 | EUR | 539,000 | 323.400,00 | 1,36 |
| Andere Wertpapiere | EUR | 816.856,41 | 3,45 | |||||
| Goldman Sachs Capital II 4% Trust Pfd Secs r.1/100th E US381427AA15 |
USD | 700 | 0 | 0 | % | 71,980 | 482.024,30 | 2,03 |
| USB Capital IX 3,50% Capital ITS US91731KAA88 |
USD | 500 | 500 | 0 | % | 70,000 | 334.832,11 | 1,41 |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 5.558.335,02 | 23,44 | |||||
| Aktien | EUR | 167.638,00 | 0,71 | |||||
| General Electric Co. 5% Reg.Non-Cum.Pfd Shs D US369604BQ57 |
USD | 200 | 200 | 0 | % | 87,616 | 167.638,00 | 0,71 |
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 4.565.315,63 | 19,25 | |||||
| 10,7500 % 4Finance S.A. EO-Notes 2021(21/26) NO0011128316 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 91,105 | 91.105,00 | 0,38 |
| 3,5000 % Adient Global Holdings Ltd. EO-Notes 2016(16/24) Reg.S XS1468662801 |
EUR | 127 | 0 | 73 | % | 90,815 | 115.335,05 | 0,49 |
| 3,6250 % Ahlstrom-Munksjö Holding 3 Oy EO-Notes 2021(21/28) REGS XS2319950130 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 81,263 | 81.263,00 | 0,34 |
| 5,0000 % APCOA Parking Holdings GmbH EO-FLR-Anleihe v.21(27) Reg.S XS2366277056 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 91,544 | 91.544,00 | 0,39 |
| 5,2500 % Casino,Guichard-Perrachon S.A. EO-Medium-Term Nts 2021(21/27) XS2328426445 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 67,209 | 67.209,00 | 0,28 |
| 6,0000 % Douglas GmbH IHS v.2021(2023/2026) REG S XS2326497802 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 77,730 | 155.460,00 | 0,66 |
| 3,0000 % EC Finance PLC EO-Notes 2021(21/26) Reg.S XS2389984175 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 87,788 | 87.788,00 | 0,37 |
| 3,7500 % Elior Group SA EO-Notes 2021(21/26) XS2360381730 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 78,256 | 78.256,00 | 0,33 |
| 2,7500 % Goodyear Europe B.V. EO-Notes 2021(21/28) Reg.S XS2390510142 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 75,459 | 75.459,00 | 0,32 |
| 5,0000 % Groß & Partner Grundst. GmbH IHS v. 2020 (2023/2025) DE000A254N04 |
EUR | 150 | 0 | 0 | % | 88,500 | 132.750,00 | 0,56 |
| 4,1250 % Grünenthal GmbH Anleihe v.21(21/28) Reg.S XS2337703537 |
EUR | 200 | 100 | 0 | % | 85,955 | 171.910,00 | 0,73 |
| 4,3750 % Heimstaden AB EO-Bonds 2021(21/27) SE0016589105 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 80,402 | 160.804,00 | 0,68 |
| 4,0000 % IKB Deutsche Industriebank AG FLR-Sub.Anl.v.2018(2023/2028) DE000A2GSG24 |
EUR | 200 | 0 | 0 | % | 93,519 | 187.038,00 | 0,79 |
| 3,0000 % Intrum AB EO-Med.-T. Nts 19(19/27) Reg.S XS2052216111 |
EUR | 300 | 200 | 0 | % | 77,398 | 232.194,00 | 0,98 |
| 3,1250 % Intrum AB EO-Notes 17(17/24) Reg.S XS1634532748 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 92,799 | 92.799,00 | 0,39 |
| 4,5000 % Jaguar Land Rover Automotive EO-Notes 2021(21/28) Reg.S XS2364593579 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 71,908 | 71.908,00 | 0,30 |
| 1,0000 % Landesbank Baden-Württemberg BonSchuld RNL 19(27) DE000LB2CMD4 |
EUR | 150 | 150 | 0 | % | 75,830 | 113.745,00 | 0,48 |
| 6,5000 % Nordex SE Senior Notes v.18(18/23)Reg.S XS1713474168 |
EUR | 500 | 300 | 0 | % | 96,016 | 480.080,00 | 2,02 |
| 4,5000 % Norican A/S EO-Bonds 2017(17/23) XS1577963058 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 88,016 | 88.016,00 | 0,37 |
| 3,6500 % Nova Ljubljanska Banka d.d. EO-FLR Notes 2019(24/29) XS2080776607 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 94,226 | 94.226,00 | 0,40 |
| 6,7500 % Schlote Holding GmbH Anleihe v.2019(2022/2024) DE000A2YN256 |
EUR | 100 | 100 | 0 | % | 82,000 | 82.000,00 | 0,35 |
| 5,6250 % TAP – Transp.Aér.Port.SGPS SA EO-Obrigações 2019(19/24)Reg.S PTTAPDOM0005 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 89,701 | 179.402,00 | 0,76 |
| 4,5000 % Teva Pharmac.Fin.NL II B.V. EO-Notes 2018(18/25) XS1813724603 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 93,796 | 281.388,00 | 1,19 |
| 3,7500 % Teva Pharmac.Fin.NL II B.V. EO-Notes 2021(21/27) XS2406607098 |
EUR | 200 | 200 | 0 | % | 84,771 | 169.542,00 | 0,72 |
| 3,8750 % Trafigura Funding S.A. EO-Medium-Term Notes 2021(26) XS2293733825 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 86,166 | 86.166,00 | 0,36 |
| 6,5000 % TUI Cruises GmbH Anleihe v.21(21/26) Reg.S XS2342247355 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 71,014 | 71.014,00 | 0,30 |
| 4,0000 % Vossloh AG Sub.-FLR-Nts.v.21(26/unb.) DE000A3H2VA6 |
EUR | 300 | 0 | 0 | % | 95,114 | 285.342,60 | 1,20 |
| 3,0000 % Wintershall Dea Finance 2 B.V. EO-FLR Bonds 2021(21/Und.) XS2286041947 |
EUR | 800 | 400 | 0 | % | 65,829 | 526.632,00 | 2,22 |
| 5,9500 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) DL-Med.-T.Nts 2020(20/31) US71654QDE98 |
USD | 308 | 0 | 0 | % | 72,947 | 214.939,98 | 0,91 |
| Wandelanleihen | EUR | 687.774,00 | 2,90 | |||||
| 1,8280 % BNP Paribas Fortis S.A. EO-FLR Conv.Nts 2007(Und.) BE0933899800 |
EUR | 750 | 750 | 0 | % | 82,652 | 619.890,00 | 2,61 |
| 1,1250 % Internat. Cons. Airl. Group SA EO-Exchangeable Notes 2021(28) XS2343113101 |
EUR | 100 | 0 | 0 | % | 67,884 | 67.884,00 | 0,29 |
| Andere Wertpapiere | EUR | 137.607,39 | 0,58 | |||||
| JPMorgan Chase & Co. Dep.Shs rep.1/10 7,90% Pfd I US46625HHA14 |
USD | 150 | 0 | 0 | % | 95,894 | 137.607,39 | 0,58 |
| Nichtnotierte Wertpapiere | EUR | 149.988,00 | 0,63 | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 149.988,00 | 0,63 | |||||
| 3,6870 % VPV Lebensversicherungs-AG FLR-Nachr.-Anl. v.06(16/26) XS0264129510 |
EUR | 150 | 0 | 0 | % | 99,992 | 149.988,00 | 0,63 |
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 22.679.300,70 | 95,65 | |||||
| Schuldscheindarlehen | EUR | 451.420,71 | 1,90 | |||||
| 1,1590 % TUI AG SSD 2018/24.07.2023 XFA00A035535 |
EUR | 500 | 0 | 0 | % | 90,284 | 451.420,71 | 1,90 |
| Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 356.440,14 | 1,50 | |||||
| Bankguthaben | EUR | 356.440,14 | 1,50 | |||||
| EUR – Guthaben bei: | ||||||||
| Deutsche Apotheker- und Ärztebank eG | EUR | 318.588,28 | % | 100,000 | 318.588,28 | 1,34 | ||
| Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
| Deutsche Apotheker- und Ärztebank eG | NOK | 93.350,15 | % | 100,000 | 9.039,95 | 0,04 | ||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
| Deutsche Apotheker- und Ärztebank eG | AUD | 1.066,59 | % | 100,000 | 701,80 | 0,00 | ||
| Deutsche Apotheker- und Ärztebank eG | CHF | 11.447,67 | % | 100,000 | 11.440,81 | 0,05 | ||
| Deutsche Apotheker- und Ärztebank eG | GBP | 3.278,30 | % | 100,000 | 3.809,76 | 0,02 | ||
| Deutsche Apotheker- und Ärztebank eG | USD | 13.442,08 | % | 100,000 | 12.859,54 | 0,05 | ||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 321.192,47 | 1,35 | |||||
| Zinsansprüche | EUR | 315.070,11 | 315.070,11 | 1,33 | ||||
| Dividendenansprüche | EUR | 2.929,78 | 2.929,78 | 0,01 | ||||
| Quellensteueransprüche | EUR | 3.192,58 | 3.192,58 | 0,01 | ||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -97.602,88 | -0,41 | |||||
| Zinsverbindlichkeiten | EUR | -193,75 | -193,75 | 0,00 | ||||
| Verwaltungsvergütung | EUR | -39.990,60 | -39.990,60 | -0,17 | ||||
| Verwahrstellenvergütung | EUR | -4.065,16 | -4.065,16 | -0,02 | ||||
| Anlageberatungsvergütung | EUR | -41.653,37 | -41.653,37 | -0,18 | ||||
| Prüfungskosten | EUR | -10.800,00 | -10.800,00 | -0,05 | ||||
| Veröffentlichungskosten | EUR | -900,00 | -900,00 | 0,00 | ||||
| Fondsvermögen | EUR | 23.710.751,14 | 100,00 1) | |||||
| Goyer & Göppel Zins-Invest alpha Universal (A) | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 97,70 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 100,14 | ||||||
| Rücknahmepreis | EUR | 97,70 | ||||||
| Anzahl Anteile | STK | 116.883 | ||||||
| Goyer & Göppel Zins-Invest alpha Universal (I) | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 978,44 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 978,44 | ||||||
| Rücknahmepreis | EUR | 978,44 | ||||||
| Anzahl Anteile | STK | 12.562 | ||||||
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
| per 30.06.2022 | |||
| AUD | (AUD) | 1,5198000 | = 1 EUR (EUR) |
| CHF | (CHF) | 1,0006000 | = 1 EUR (EUR) |
| GBP | (GBP) | 0,8605000 | = 1 EUR (EUR) |
| Niederländische Gulden | (NLG) | 2,2037100 | = 1 EUR (EUR) |
| NOK | (NOK) | 10,3264000 | = 1 EUR (EUR) |
| USD | (USD) | 1,0453000 | = 1 EUR (EUR) |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 1,9437 % AEGON N.V. EO-FLR Nts 2004(14/Und.) | NL0000116150 | EUR | 0 | 400 | |
| 4,7500 % AT&S Austria Techn.&Systemt.AG EO-FLR Notes 2017(22/Und.) | XS1721410725 | EUR | 0 | 100 | |
| 4,5000 % Avis Budget Finance PLC EO-Notes 2017(20/25) Reg.S | XS1576621632 | EUR | 0 | 200 | |
| 3,7500 % Bayer AG FLR-Sub.Anl.v.2014(2024/2074) | DE000A11QR73 | EUR | 0 | 200 | |
| 4,2500 % BayWa AG Sub.-FLR-Nts.v.17(22/unb.) | XS1695284114 | EUR | 0 | 125 | |
| 4,5000 % Bilfinger SE Anleihe v.2019(2024/2024) | DE000A2YNQW7 | EUR | 0 | 100 | |
| 5,1250 % BNP Paribas S.A. DL-FLR Nts 2017(27/Und.) Reg.S | USF1R15XK771 | USD | 0 | 200 | |
| 2,8750 % Crédito Real, S.A.B de C.V. SF-Bonds 2018(22) | CH0398677754 | CHF | 250 | 250 | |
| 1,1250 % Grenke Finance PLC EO-Medium-Term Notes 2016(22) | XS1527138272 | EUR | 0 | 150 | |
| 0,8750 % Grenke Finance PLC EO-Medium-Term Notes 2017(22) | XS1678629186 | EUR | 0 | 200 | |
| 0,7500 % HSBC Bank PLC DL-FLR-Notes 1985(90/Und.) | XS0015190423 | USD | 0 | 100 | |
| 3,2500 % K+S Aktiengesellschaft Anleihe v.2018 (2024/2024) | XS1854830889 | EUR | 0 | 500 | |
| 1,6070 % La Mondiale EO-FLR Obl. 2006(16/Und.) | FR0010397885 | EUR | 0 | 500 | |
| 4,5000 % LANXESS AG FLR-Sub.Anl. v.2016(2023/2076) | XS1405763019 | EUR | 0 | 250 | |
| 0,8750 % Rolls-Royce PLC EO-Med.-Term Nts 2018(24/24) | XS1819575066 | EUR | 0 | 100 | |
| 3,5000 % RWE AG FLR-Sub.Anl. v.2015(2025/2075) | XS1219499032 | EUR | 0 | 200 | |
| 4,1250 % Tereos Finance Groupe I EO-Obl. 2016(23/23) | FR0013183571 | EUR | 0 | 200 | |
| 1,8750 % thyssenkrupp AG Medium Term Notes v.19(23/23) | DE000A2YN6V1 | EUR | 0 | 31 | |
| 6,1890 % USB Capital IX 3,50% Capital ITS | US91731KAA88_ALT | USD | 50 | 300 | |
| 2,7500 % Volksbank Wien AG EO-FLR Notes 2017(22/27) | AT000B121967 | EUR | 0 | 100 | |
| Andere Wertpapiere | |||||
| RAG-Stiftung Umtauschanl. v.18(02.10.24) | DE000A2LQRA1 | EUR | 0 | 200 | |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 5,3500 % DME Airport DAC DL-LPN 21(21/28)Hacienda Inv. | XS2278534099 | USD | 0 | 200 | |
| 4,5000 % IKB Deutsche Industriebank AG Nachr.Anleihe v. v.2017(2022) | DE000A2E4QG3 | EUR | 0 | 200 | |
| 1,8020 % Otto (GmbH & Co KG) FLR-MTN v. 2017(2026/2026) | XS1660709616 | EUR | 0 | 250 | |
| 4,0000 % Otto (GmbH & Co KG) Sub.-FLR-Nts.v.18(25/unb.) | XS1853998182 | EUR | 0 | 135 | |
| 2,0520 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) EO-FLR MTN 2018(23) | XS1824425265 | EUR | 200 | 500 | |
| 0,8240 % UniCredit Bank AG HVB-Bonitaet v. 15(22)FMC1 | DE000HV5LZC4 | EUR | 50 | 50 | |
| Nichtnotierte Wertpapiere *) | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 0,5480 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. EO-FLR Notes 2006(16/21) | ES0214974059 | EUR | 0 | 100 | |
| 2,7500 % Cemex S.A.B. de C.V. EO-Notes 2017(17/24) Reg.S | XS1731106347 | EUR | 0 | 100 | |
| 0,6020 % Crédit Logement EO-FLR Obl. 2006(11/Und.) | FR0010301713 | EUR | 0 | 300 | |
| 3,7500 % Deutsche Postbank Fdg Trust II EO-FLR Tr.Pref.Sec.04(09/Und.) | DE000A0DHUM0 | EUR | 0 | 500 | |
| 2,7500 % Intrum AB EO-Notes 17(17/22) Reg.S | XS1634531344 | EUR | 0 | 100 | |
| 2,0500 % Landesbank Baden-Württemberg CLN LHA BonAnl SZ 15(21) | DE000LB01WB0 | EUR | 0 | 50 | |
| 2,0000 % Landesbank Baden-Württemberg CLN LHA BonAnl SZ 15(22) | DE000LB06B15 | EUR | 0 | 100 | |
| 1,4500 % Landesbank Baden-Württemberg CLN LHA BonAnl SZ 16(21) | DE000LB09NY4 | EUR | 0 | 75 | |
| 2,7500 % Landesbank Baden-Württemberg CLN TKA BonAnl SZ 16(21) | DE000LB09NZ1 | EUR | 0 | 85 | |
| 3,7500 % Natixis S.A. EO-FLR Notes 2005(10/Und.) | FR0010154278 | EUR | 0 | 208 | |
| 3,0000 % Picard Groupe S.A.S. EO-FLR Notes 2017(17/23) Reg.S | XS1733942178 | EUR | 0 | 100 | |
| 1,0200 % SG Issuer S.A. EO-Credit Linked MTN 2016(21) | DE000SG6DAX4 | EUR | 0 | 100 | |
| Schuldscheindarlehen | |||||
| 1,7100 % 1,71 % SSD Deutsche Lufthansa AG | XFA00A039131 | EUR | 500 | 500 |
Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde.
Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
*) Bei den nichtnotierten Wertpapieren können technisch bedingt auch endfällige Wertpapiere ausgewiesen werden.
Jahresbericht
Goyer & Göppel Zins-Invest alpha Universal (A)
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.07.2021 bis zum 30.06.2022
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 25.536,88 | 0,22 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 139.277,59 | 1,19 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 284.619,61 | 2,43 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 4,46 | 0,00 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -966,27 | -0,01 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -11.746,97 | -0,10 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 1.781,22 | 0,02 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 438.506,52 | 3,75 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -0,14 | 0,00 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -145.144,91 | -1,24 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -48.987,62 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | -96.157,29 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -7.773,05 | -0,07 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -3.513,76 | -0,03 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -13.869,68 | -0,12 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -1.726,69 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -10.114,41 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -2.028,58 | |||
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -1.697,42 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -170.301,54 | -1,46 | ||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 268.204,98 | 2,29 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 246.725,72 | 2,11 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -22.072,54 | -0,19 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 224.653,18 | 1,92 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 492.858,17 | 4,21 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -291.911,74 | -2,50 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -1.524.930,87 | -13,05 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -1.816.842,61 | -15,55 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -1.323.984,44 | -11,34 |
Entwicklung des Sondervermögens
| 2021/2022 | ||||
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 11.418.314,00 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -251.988,58 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 1.601.528,99 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 2.640.821,41 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -1.039.292,42 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -24.332,64 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -1.323.984,44 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -291.911,74 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | -1.524.930,87 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 11.419.537,33 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 1.404.515,25 | 12,02 |
| 1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 889.586,30 | 7,62 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 492.858,17 | 4,21 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) | EUR | 22.070,78 | 0,19 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 1.112.308,44 | 9,52 |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 1.112.308,44 | 9,52 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 292.206,81 | 2,50 |
| 1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | EUR | 292.206,81 | 2,50 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2018/2019 | Stück | 84.413 | EUR | 8.913.651,29 | EUR | 105,60 |
| 2019/2020 | Stück | 99.152 | EUR | 10.212.808,50 | EUR | 103,00 |
| 2020/2021 | Stück | 102.261 | EUR | 11.418.314,00 | EUR | 111,66 |
| 2021/2022 | Stück | 116.883 | EUR | 11.419.537,33 | EUR | 97,70 |
Jahresbericht
Goyer & Göppel Zins-Invest alpha Universal (I)
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.07.2021 bis zum 30.06.2022
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 27.494,27 | 2,19 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 149.734,09 | 11,91 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 306.029,76 | 24,37 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 4,80 | 0,00 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -1.038,43 | -0,08 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -12.639,46 | -1,01 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 1.914,78 | 0,15 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 471.499,81 | 37,53 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -0,14 | 0,00 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -120.647,14 | -9,60 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -51.057,06 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | -69.590,08 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -8.171,79 | -0,65 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -3.656,83 | -0,29 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -21.438,39 | -1,71 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -1.852,44 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -17.435,99 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -2.149,96 | |||
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -1.815,71 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -153.914,29 | -12,25 | ||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 317.585,52 | 25,28 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 265.528,37 | 21,14 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -23.729,99 | -1,89 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 241.798,39 | 19,25 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 559.383,91 | 44,53 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -295.682,22 | -23,54 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -1.722.543,75 | -137,12 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -2.018.225,97 | -160,66 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -1.458.842,06 | -116,13 |
Entwicklung des Sondervermögens
| 2021/2022 | ||||
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 11.298.659,09 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -280.368,00 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 2.768.642,46 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 4.660.874,71 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -1.892.232,25 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -36.877,67 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -1.458.842,06 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -295.682,22 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | -1.722.543,75 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 12.291.213,81 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | 1.528.995,29 | 121,70 |
| 1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | 945.889,28 | 75,28 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 559.383,91 | 44,53 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) | EUR | 23.722,10 | 1,89 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | 1.177.259,29 | 93,70 |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | 1.177.259,29 | 93,70 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 351.736,00 | 28,00 |
| 1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | EUR | 351.736,00 | 28,00 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2018/2019 | Stück | 10.135 | EUR | 10.726.569,73 | EUR | 1.058,37 |
| 2019/2020 | Stück | 10.003 | EUR | 10.336.031,59 | EUR | 1.033,29 |
| 2020/2021 | Stück | 10.099 | EUR | 11.298.659,09 | EUR | 1.118,79 |
| 2021/2022 | Stück | 12.562 | EUR | 12.291.213,81 | EUR | 978,44 |
Jahresbericht
Goyer & Göppel Zins-Invest alpha Universal
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.07.2021 bis zum 30.06.2022
| insgesamt | ||||
| I. Erträge | ||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 0,00 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 53.031,15 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 289.011,68 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 590.649,37 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 9,26 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -2.004,70 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -24.386,43 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 3.696,00 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 910.006,33 | ||
| II. Aufwendungen | ||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -0,28 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -265.792,05 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -100.044,68 | ||
| – Beratungsvergütung | EUR | -165.747,37 | ||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -15.944,84 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -7.170,59 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -35.308,07 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -3.579,13 | ||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -27.550,40 | ||
| – Sonstige Kosten | EUR | -4.178,54 | ||
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -3.513,13 | ||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -324.215,83 | ||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 585.790,51 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | ||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 512.254,09 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -45.802,52 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 466.451,57 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 1.052.242,07 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -587.593,96 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -3.247.474,62 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -3.835.068,58 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -2.782.826,51 |
Entwicklung des Sondervermögens
| 2021/2022 | ||||
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 22.716.973,09 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | -532.356,58 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 4.370.171,45 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 7.301.696,12 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -2.931.524,67 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -61.210,31 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -2.782.826,51 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -587.593,96 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | -3.247.474,62 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 23.710.751,15 |
Anteilklassenmerkmale im Überblick
| Anteilklasse | Mindestanlagesumme in Währung |
Ausgabeaufschlag bis zu 2,50%, derzeit (Angabe in %) |
Verwaltungsvergütung bis zu 0,400% p.a., derzeit (Angabe in % p.a.) |
Ertragsverwendung | Währung |
| Goyer & Göppel Zins-Invest alpha Universal (A) | keine | 2,50 | 0,325 | Ausschüttung ohne Zwischenausschüttung | EUR |
| Goyer & Göppel Zins-Invest alpha Universal (I) | 50.000 | 0,00 | 0,325 | Ausschüttung ohne Zwischenausschüttung | EUR |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 0,00 |
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 95,65 |
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,00 |
Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 13.07.2015 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet.
Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV
| kleinster potenzieller Risikobetrag | 0,27 % |
| größter potenzieller Risikobetrag | 1,32 % |
| durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 0,56 % |
| Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: | 0,94 |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag
| EURO STOXX Financial Service Net Return (EUR) (Bloomberg: SXFT INDEX) | 10,00 % |
| iBoxx Euro Corporates (25+ Y) PR (EUR) (Bloomberg: I8KA INDEX) | 50,00 % |
| iBoxx Euro Corporates PR (EUR) (Bloomberg: QW5XX INDEX) | 20,00 % |
| iBoxx Euro Non-Financials Subordinated TR (EUR) (Bloomberg: I4BN INDEX) | 20,00 % |
Sonstige Angaben
Goyer & Göppel Zins-Invest alpha Universal (A)
| Anteilwert | EUR | 97,70 |
| Ausgabepreis | EUR | 100,14 |
| Rücknahmepreis | EUR | 97,70 |
| Anzahl Anteile | STK | 116.883 |
Goyer & Göppel Zins-Invest alpha Universal (I)
| Anteilwert | EUR | 978,44 |
| Ausgabepreis | EUR | 978,44 |
| Rücknahmepreis | EUR | 978,44 |
| Anzahl Anteile | STK | 12.562 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Bewertung
Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.
Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.
Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.
Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Goyer & Göppel Zins-Invest alpha Universal (A)
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 1,23 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
| Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes | 0,09 % |
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus.
Goyer & Göppel Zins-Invest alpha Universal (I)
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 0,98 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
| Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes | 0,08 % |
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
| Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden | EUR | 0,00 |
Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)
Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.
Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden
Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
Goyer & Göppel Zins-Invest alpha Universal (A)
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
Goyer & Göppel Zins-Invest alpha Universal (I)
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
| Transaktionskosten | EUR | 3.941,46 |
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung | in Mio. EUR | 67,4 |
| davon feste Vergütung | in Mio. EUR | 59,3 |
| davon variable Vergütung | in Mio. EUR | 8,1 |
| Zahl der Mitarbeiter der KVG | 737 | |
| Höhe des gezahlten Carried Interest | in EUR | 0 |
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | in Mio. EUR | 7,8 |
| davon Geschäftsleiter | in Mio. EUR | 6,6 |
| davon andere Risktaker | in Mio. EUR | 1,2 |
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen.
Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben.
Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.
Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken
Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.
Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.
Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien.
Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Anhang Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren
Konventionelles Produkt Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 (Offenlegungs-Verordnung)
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
Frankfurt am Main, den 1. Juli 2022
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Die Geschäftsführung
Hinweis:
Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http://fondsfinder.universal-investment.com/de.
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Goyer & Göppel Zins-Invest alpha Universal – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2021 bis zum 30. Juni 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2021 bis zum 30. Juni 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
| ― |
identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraft setzen interner Kontrollen beinhalten können. |
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gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben. |
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beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
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ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird. |
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beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 7. Oktober 2022
KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Schobel, Wirtschaftsprüfer
Neuf, Wirtschaftsprüfer