Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht
B.A.U.M. Fair Future Fonds
Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. September 2021 bis 31. August 2022
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele
Der Fonds setzt sich zu mindestens 51 % aus Aktien in- und ausländischer Unternehmen, die eine ökonomisch wie auch ökologisch, sozial oder kulturell nachhaltige Entwicklung vorweisen können, zusammen. Der Fonds bildet keinen Index nach. Er wird über eine diskretionäre Aktienauswahl aktiv gemanagt. Die Auswahl der Titel erfolgt in einem mehrdimensionalen, integrierten Auswahlprozess auf Basis sozial-ökologischer Anlagekriterien. Ausschließlich Werte, die eine ökonomisch wie auch ökologisch, sozial oder kulturell nachhaltige Entwicklung vorweisen können, können in das Anlageuniversum des Fonds aufgenommen werden. Anschließend prüft und bewertet ein Team aus Finanzspezialisten die wirtschaftliche Nachhaltigkeit der Unternehmen. So soll sichergestellt werden, dass der Fonds nur in Titel investiert, die den Anforderungen des Fondsmanagements im Hinblick auf Nachhaltigkeitskriterien entsprechen. Dieser Fonds bewirbt ökologische und/oder soziale Merkmale im Sinne des Artikel 8 der Offenlegungs-Verordnung (Verordnung (EU) 2019/2088).
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
Fondsstruktur
| 31.08.2022 | 31.08.2021 | |||
| Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
|
| Aktien | 143.811.542,10 | 85,48 | 132.734.755,97 | 86,57 |
| Festgelder/Termingelder/Kredite | 1.200.000,00 | 0,71 | 2.400.000,00 | 1,57 |
| Bankguthaben | 23.233.041,76 | 13,81 | 21.139.021,90 | 13,79 |
| Zins- und Dividendenansprüche | 165.819,84 | 0,10 | 77.831,78 | 0,05 |
| Sonstige Ford./Verbindlichkeiten | -173.190,61 | -0,10 | -3.030.021,21 | -1,98 |
| Fondsvermögen | 168.237.213,09 | 100,00 | 153.321.588,44 | 100,00 |
Im Geschäftsjahr vom 01.09.2021 bis zum 31.08.2022 verzeichnete der B.A.U.M. Fair Future Fonds eine Zunahme im Fondsvermögen von anfänglich 153,3 Mio. EUR auf 168,2 Mio. EUR per Geschäftsjahresultimo. Dabei ist der Anstieg des Fondsvermögens positive Nettomittelzuflüsse zurückzuführen. Während die Anteilsklasse A im Berichtszeitraum einen Wertverlust von -20,97% verzeichnen konnte, verlor die Anteilsklasse B -20,40% und die Anteilsklasse E verzeichnete ebenso einen Wertverlust von -21,09%. Die am 01.06.2022 aufgelegte Anteilsklasse T erzielte einen Wertverlust von -4,15%. Der Nettomittelfluss betrug in der Anteilsklasse A +30,3 Mio. EUR, in der Anteilsklasse B +16,4 Mio. EUR, in der Anteilsklasse E +0,1 Mio EUR und in der Anteilsklasse T +7,4 Mio. EUR. Im Geschäftsjahresverlauf sank die Investitionsquote leicht von 86,6% auf 85,5%.
Der geografische Investitionsschwerpunkt vom B.A.U.M. Fair Future Fonds lag im betrachteten Berichtszeitraum in Deutschland. Am Anfang des Geschäftsjahres lag der Anteil der Aktien aus der Bundesrepublik in Relation zum Fondsvermögen bei 38,68% und am Geschäftsjahresende bei 35,19%. Darauf folgt mit Abstand die Schweiz, die USA und Japan mit 12,18%, 10,70% und 9,21% respektiv per Geschäftsjahresultimo.
Die Branchen-Allokation wird weiterhin mit der Zielsetzung einer breiten Diversifikation durchgeführt, wobei sich aufgrund des bestehenden Anlageuniversums und durch die aktive Übergewichtungen von gewissen Branchen einige Investitionsschwerpunkte auf dieser Ebene herauskristallisieren. So hatte der Industriesektor zum Geschäftsjahresende mit einem Anteil von 29,16% (29,92% zu Beginn des Geschäftsjahres) das größte Gewicht am Aktienvolumen, gefolgt von der Informationstechnologie mit einem Gewicht von 21,83% (21,51% zu Beginn des Geschäftsjahres). Der Anteil von Aktien aus dem Gesundheitssektor (hauptsächlich Medizintechnik und Pharma) sank von 20,13% zu Beginn auf 17,60% am Ende des Geschäftsjahres). Weiter war der Fonds am Geschäftsjahresende in folgenden Branchen investiert: Materialwirtschaft: 7,56%, Finanzsektor: 9,09%, Versorgungssektor: 5,70%, zyklische Konsumgüter: 3,48%, Basiskonsumgüter: 3,72%, und Kommunikationssektor: 1,57%.
Der Fonds investierte zum Geschäftsjahresende weiterhin schwerpunktmäßig mit einem Anteil von 57,17% des Fondsvermögens in Aktien, die in der Gemeinschaftswährung Euro notieren. Zum Geschäftsjahresende notierten 11,52% des Fondsvermögens in US-Dollar, 10,47% in Schweizer Franken, 7,88% in japanischen Yen und 6,31% in schwedischen Kronen.
Die Kapitalmarktentwicklung im zweiten Halbjahr 2021 setzte die signifikanten Erholung von den wirtschaftlichen Folgen der COVID-19-Pandemie fort. Neben den fiskal- und geldpolitischen Maßnahmen stützen die Aussicht auf die Rückkehr zur Normalität. Diese positive Dynamik zeigte sich in den Einschätzungen von Verbrauchern und Unternehmen über die wirtschaftliche Lage in Deutschland sowie der Eurozone. Zunehmend sorgte jedoch die steigende Inflation und ihre möglichen Folgewirkungen für Aufregung. Nachholeffekte trafen auf eine reduzierte Angebotsseite samt Lieferkettenprobleme. Die Inflationssorgen und die Aussicht einer potenziellen Straffung der Geldpolitik der US-Notenbank wurden im Laufe des zweiten Halbjahres weitestgehend von Investoren ausgeblendet und von der Aussicht, dass die Inflation nur temporärer Natur sein wird beschwichtigt. Die globalen Aktienmärkte konnten ihren Aufwärtstrend fortsetzen und erreichten Allzeithochs im Laufe des vierten Quartals 2021. Gleichzeitig verschlechterten die Wirtschaftsakteuren die Einschätzung der wirtschaftlichen Lage und der Zukunftserwartungen, was sich auch in den makroökonomischen Kennzahlen niederschlug.
Der Beginn des Jahres 2022 war ebenso von Unsicherheit geprägt und wurde durch die russische Invasion in der Ukraine überschattet. Die schrecklichen Ereignisse in der Ukraine und das damit verbundene menschliche Leid wirken auf unterschiedlichsten Kanälen und ließen auch den Kapitalmarkt kurzzeitig einbrechen. Der anhaltende Krieg in der Ukraine und die Sanktionen gegenüber Russland haben die Energie- und Rohstoffpreise in die Höhe schießen lassen. Zusätzlich erschwerte die nicht abflauende Inflation, der damit einhergehende Druck auf die Währungshüter und die Null-Covid Politik in China die Gemengelage an den globalen Kapitalmärkten. All dies macht vielen Unternehmen, besonders in Europa zu schaffen und erhöht das Risiko einer baldigen Rezession merklich.
Gegen Ende des Geschäftsjahres stieg die Inflation auf über 9% in der Eurozone und in Großbritannien durchbrach sie sogar die 10 %-Marke. Auch in Deutschland und den USA liegt sie bei ca. 8% auf einem historisch hohem Niveau. Bereits im März 2022 läutete die US-Notenbank Fed mit der ersten Zinserhöhung seit der Covid-19-Pandemie den Beginn der Zinswende ein und erhöhte diese monatlich mit weiteren Zinsschritten. Die Europäische Zentralbank beendete die Zeiten des Negativzinses mit einer Anhebung des Einlagensatzes auf 0,5% im Juli 2022.
Der Aktienmarkt war weiterhin von großer Unsicherheit geprägt und litt ebenso. Die Aktienindizes der Vereinigten Staaten von Amerika, der Eurozone sowie Deutschland verzeichneten zweistellige Wertverluste von Jahresanfang 2022 bis Ultimo. Die Volatilität an den Aktienmärkten stieg tendenziell weiter im Jahresverlauf. Dies belegt der 90-tägige gleitende Durchschnitt des Volatilitätsindexes des Euro Stoxx 50, welcher von 20 zu Jahresbeginn auf 27 zum 31.08.2022 stieg.
Wesentliche Risiken
Allgemeine Marktpreisrisiken
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.
Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellten die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 im abgelaufenen Geschäftsjahr einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.
Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.
Zusätzlich belasten Unsicherheiten über den weiteren Verlauf des Konflikts sowie die wirtschaftlichen Folgen der diversen Sanktionen die Märkte.
Aktienrisiken
Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.
Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus inländischen Aktien.
Wertentwicklung im Berichtszeitraum (1. September 2021 bis 31. August 2022)1.
| Anteilklasse A: | -20,97 % |
| Anteilklasse B: | -20,40 % |
| Anteilklasse E: | -21,09 % |
| Anteilklasse T: | -4,15 % (seit 1. Juni 2022) |
1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
Wichtiger Hinweis
Zum 1. Januar 2022 wurden die Besonderen Anlagebedingungen für das OGAW-Sondervermögen geändert.
Zum 1. Juni 2022 wechselte die Verwahrstellenfunktion für das Sondervermögen von Deutsche Apotheker- und Ärztebank eG, Düsseldorf, zur DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main.
Vermögensübersicht zum 31.08.2022
| Anlageschwerpunkte | Tageswert in EUR |
% Anteil am Fondsvermögen |
| I. Vermögensgegenstände | 168.410.558,70 | 100,10 |
| 1. Aktien | 143.811.542,10 | 85,48 |
| Bundesrep. Deutschland | 50.608.123,25 | 30,08 |
| Canada | 2.469.166,50 | 1,47 |
| Dänemark | 7.942.800,90 | 4,72 |
| Frankreich | 3.949.388,40 | 2,35 |
| Großbritannien | 1.052.158,81 | 0,63 |
| Island | 354.032,75 | 0,21 |
| Italien | 1.563.000,00 | 0,93 |
| Japan | 13.249.066,26 | 7,88 |
| Luxemburg | 1.641.600,00 | 0,98 |
| Niederlande | 7.509.450,00 | 4,46 |
| Norwegen | 1.421.369,65 | 0,84 |
| Österreich | 3.771.900,00 | 2,24 |
| Portugal | 280.593,52 | 0,17 |
| Schweden | 10.623.375,89 | 6,31 |
| Schweiz | 17.513.670,37 | 10,41 |
| Spanien | 2.954.400,00 | 1,76 |
| Taiwan | 1.516.709,77 | 0,90 |
| USA | 15.390.736,03 | 9,15 |
| 2. Bankguthaben | 24.433.041,76 | 14,52 |
| 3. Sonstige Vermögensgegenstände | 165.974,84 | 0,10 |
| II. Verbindlichkeiten | -173.345,61 | -0,10 |
| III. Fondsvermögen | 168.237.213,09 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 31.08.2022
| Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 31.08.2022 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
| im Berichtszeitraum | ||||||||
| Bestandspositionen | EUR | 143.811.542,10 | 85,48 | |||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 137.894.059,10 | 81,96 | |||||
| Aktien | EUR | 137.894.059,10 | 81,96 | |||||
| Emmi AG Namens-Aktien SF 10 CH0012829898 |
STK | 3.256 | 1.726 | 470 | CHF | 862,000 | 2.860.739,99 | 1,70 |
| Fischer AG, Georg Namens-Aktien SF 0,05 CH1169151003 |
STK | 35.000 | 35.000 | 0 | CHF | 53,200 | 1.897.869,74 | 1,13 |
| Geberit AG Nam.-Akt. (Dispost.) SF -,10 CH0030170408 |
STK | 3.300 | 600 | 0 | CHF | 452,900 | 1.523.361,53 | 0,91 |
| Logitech International S.A. Namens-Aktien SF -,25 CH0025751329 |
STK | 43.000 | 18.000 | 0 | CHF | 48,860 | 2.141.453,47 | 1,27 |
| Partners Group Holding AG Namens-Aktien SF -,01 CH0024608827 |
STK | 2.750 | 1.200 | 0 | CHF | 946,400 | 2.652.736,72 | 1,58 |
| SIG Group AG Namens-Aktien SF-,01 CH0435377954 |
STK | 100.000 | 40.000 | 0 | CHF | 22,980 | 2.342.268,88 | 1,39 |
| Sonova Holding AG Namens-Aktien SF 0,05 CH0012549785 |
STK | 8.000 | 2.500 | 0 | CHF | 258,700 | 2.109.468,96 | 1,25 |
| Straumann Holding AG Namens-Aktien SF 0,01 CH1175448666 |
STK | 3.200 | 3.200 | 0 | CHF | 107,700 | 351.279,18 | 0,21 |
| Temenos AG Nam.-Aktien SF 5 CH0012453913 |
STK | 20.000 | 5.500 | 0 | CHF | 80,180 | 1.634.491,90 | 0,97 |
| Christian Hansen Holding AS Navne-Aktier DK 10 DK0060227585 |
STK | 22.000 | 3.000 | 0 | DKK | 432,200 | 1.278.491,91 | 0,76 |
| Demant AS Navne Aktier A DK 0,2 DK0060738599 |
STK | 62.000 | 22.000 | 0 | DKK | 228,500 | 1.904.883,56 | 1,13 |
| Nilfisk Holding A/S Navne-Aktier DK 20 DK0060907293 |
STK | 49.574 | 49.574 | 0 | DKK | 166,200 | 1.107.836,12 | 0,66 |
| Ossur hf. Inhaber-Aktien IK 1 IS0000000040 |
STK | 95.399 | 20.000 | 0 | DKK | 27,600 | 354.032,75 | 0,21 |
| Rockwool A/S Navne-Aktier B DK 10 DK0010219153 |
STK | 8.000 | 3.000 | 0 | DKK | 1.530,500 | 1.646.318,51 | 0,98 |
| Vestas Wind Systems AS Navne-Aktier DK -,20 DK0061539921 |
STK | 80.000 | 10.000 | 0 | DKK | 186,420 | 2.005.270,80 | 1,19 |
| Aareal Bank AG z.Verkauf eing.Inhaber-Aktien DE000A30U9F9 |
STK | 80.000 | 80.000 | 0 | EUR | 33,000 | 2.640.000,00 | 1,57 |
| adesso SE Inhaber-Aktien o.N. DE000A0Z23Q5 |
STK | 5.000 | 2.500 | 0 | EUR | 120,800 | 604.000,00 | 0,36 |
| ADVA Optical Networking SE Inhaber-Aktien o.N. DE0005103006 |
STK | 45.000 | 17.431 | 100.000 | EUR | 18,500 | 832.500,00 | 0,49 |
| Alfen N.V. Registered Shares EO -,10 NL0012817175 |
STK | 30.000 | 11.000 | 5.000 | EUR | 112,800 | 3.384.000,00 | 2,01 |
| Amplifon S.p.A. Azioni nom. EO -,02 IT0004056880 |
STK | 60.000 | 30.000 | 0 | EUR | 26,050 | 1.563.000,00 | 0,93 |
| ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09 NL0010273215 |
STK | 5.000 | 1.400 | 0 | EUR | 484,650 | 2.423.250,00 | 1,44 |
| Basler AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005102008 |
STK | 50.115 | 44.584 | 0 | EUR | 24,550 | 1.230.323,25 | 0,73 |
| Bechtle AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005158703 |
STK | 48.000 | 10.500 | 0 | EUR | 38,230 | 1.835.040,00 | 1,09 |
| BEFESA S.A. Actions o.N. LU1704650164 |
STK | 40.000 | 12.000 | 0 | EUR | 41,040 | 1.641.600,00 | 0,98 |
| CANCOM SE Inhaber-Aktien o.N. DE0005419105 |
STK | 54.000 | 14.000 | 0 | EUR | 27,920 | 1.507.680,00 | 0,90 |
| Carl Zeiss Meditec AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005313704 |
STK | 20.000 | 7.500 | 0 | EUR | 124,200 | 2.484.000,00 | 1,48 |
| CEWE Stiftung & Co. KGaA Inhaber-Aktien o.N. DE0005403901 |
STK | 26.000 | 11.492 | 0 | EUR | 78,800 | 2.048.800,00 | 1,22 |
| Cort.Amorim-Soc.Gest.Part.S.SA Acções Nominativas EO 1 PTCOR0AE0006 |
STK | 27.892 | 17.892 | 0 | EUR | 10,060 | 280.593,52 | 0,17 |
| Deutsche Pfandbriefbank AG Inhaber-Aktien o.N. DE0008019001 |
STK | 190.000 | 0 | 0 | EUR | 8,610 | 1.635.900,00 | 0,97 |
| Dr. Hönle AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005157101 |
STK | 25.000 | 6.000 | 0 | EUR | 19,760 | 494.000,00 | 0,29 |
| Dürr AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005565204 |
STK | 80.000 | 25.000 | 0 | EUR | 21,960 | 1.756.800,00 | 1,04 |
| Einhell Germany AG Inhaber-Vorzugsakt.o.St. o.N. DE0005654933 |
STK | 3.165 | 1.665 | 0 | EUR | 141,600 | 448.164,00 | 0,27 |
| ENCAVIS AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006095003 |
STK | 121.411 | 11.411 | 0 | EUR | 21,350 | 2.592.124,85 | 1,54 |
| Energiekontor AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005313506 |
STK | 7.200 | 0 | 0 | EUR | 87,800 | 632.160,00 | 0,38 |
| Gerresheimer AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A0LD6E6 |
STK | 30.000 | 10.500 | 0 | EUR | 52,150 | 1.564.500,00 | 0,93 |
| GFT Technologies SE Inhaber-Aktien o.N. DE0005800601 |
STK | 5.000 | 5.000 | 0 | EUR | 33,200 | 166.000,00 | 0,10 |
| Grenergy Renovables S.A. Acciones Port. EO -,15 ES0105079000 |
STK | 35.000 | 9.698 | 0 | EUR | 36,000 | 1.260.000,00 | 0,75 |
| Hypoport SE Namens-Aktien o.N. DE0005493365 |
STK | 5.500 | 1.500 | 0 | EUR | 195,000 | 1.072.500,00 | 0,64 |
| init innov.in traffic syst.SE Inhaber-Aktien o.N. DE0005759807 |
STK | 18.000 | 10.000 | 0 | EUR | 21,100 | 379.800,00 | 0,23 |
| IVU Traffic Technologies AG Inhaber-Aktien o.N. DE0007448508 |
STK | 38.000 | 20.000 | 0 | EUR | 14,900 | 566.200,00 | 0,34 |
| Jungheinrich AG Inhaber-Vorzugsakt.o.St.o.N. DE0006219934 |
STK | 77.000 | 32.000 | 0 | EUR | 24,360 | 1.875.720,00 | 1,11 |
| Koenig & Bauer AG Inhaber-Aktien o.N. DE0007193500 |
STK | 42.417 | 15.850 | 0 | EUR | 11,640 | 493.733,88 | 0,29 |
| KRONES AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006335003 |
STK | 25.000 | 4.500 | 0 | EUR | 82,150 | 2.053.750,00 | 1,22 |
| MAX Automation SE Namens-Aktien o.N. DE000A2DA588 |
STK | 25.000 | 0 | 0 | EUR | 4,490 | 112.250,00 | 0,07 |
| Mayr-Melnhof Karton AG Inhaber-Aktien o.N. AT0000938204 |
STK | 12.000 | 4.000 | 0 | EUR | 149,000 | 1.788.000,00 | 1,06 |
| Nemetschek SE Inhaber-Aktien o.N. DE0006452907 |
STK | 30.000 | 4.000 | 0 | EUR | 58,900 | 1.767.000,00 | 1,05 |
| NEOEN S.A. Actions Port. EO 2 FR0011675362 |
STK | 30.000 | 0 | 0 | EUR | 41,200 | 1.236.000,00 | 0,73 |
| RATIONAL AG Inhaber-Aktien o.N. DE0007010803 |
STK | 3.000 | 1.100 | 0 | EUR | 538,500 | 1.615.500,00 | 0,96 |
| SCOR SE Act.au Porteur EO 7,8769723 FR0010411983 |
STK | 90.000 | 25.000 | 0 | EUR | 16,510 | 1.485.900,00 | 0,88 |
| Siemens Healthineers AG Namens-Aktien o.N. DE000SHL1006 |
STK | 47.000 | 7.000 | 0 | EUR | 48,730 | 2.290.310,00 | 1,36 |
| Signify N.V. Registered Shares EO -,01 NL0011821392 |
STK | 60.000 | 23.000 | 0 | EUR | 28,370 | 1.702.200,00 | 1,01 |
| Siltronic AG Namens-Aktien o.N. DE000WAF3001 |
STK | 25.000 | 13.500 | 0 | EUR | 68,300 | 1.707.500,00 | 1,01 |
| SMA Solar Technology AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A0DJ6J9 |
STK | 40.000 | 15.000 | 10.000 | EUR | 50,300 | 2.012.000,00 | 1,20 |
| Solaria Energia Y Medio Ambi. Acciones Port. EO -,01 ES0165386014 |
STK | 80.000 | 10.000 | 0 | EUR | 21,180 | 1.694.400,00 | 1,01 |
| Sto SE & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsakt. o.St.o.N. DE0007274136 |
STK | 6.000 | 2.426 | 0 | EUR | 155,800 | 934.800,00 | 0,56 |
| STRATEC SE Namens-Aktien o.N. DE000STRA555 |
STK | 25.000 | 7.500 | 0 | EUR | 85,000 | 2.125.000,00 | 1,26 |
| SÜSS MicroTec SE Namens-Aktien o.N. DE000A1K0235 |
STK | 70.000 | 30.000 | 0 | EUR | 12,340 | 863.800,00 | 0,51 |
| technotrans SE Namens-Aktien o.N. DE000A0XYGA7 |
STK | 30.000 | 16.000 | 0 | EUR | 27,000 | 810.000,00 | 0,48 |
| United Internet AG Namens-Aktien o.N. DE0005089031 |
STK | 100.000 | 37.500 | 0 | EUR | 22,550 | 2.255.000,00 | 1,34 |
| USU Software AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A0BVU28 |
STK | 5.089 | 0 | 0 | EUR | 17,900 | 91.093,10 | 0,05 |
| WashTec AG Inhaber-Aktien o.N. DE0007507501 |
STK | 10.541 | 6.541 | 0 | EUR | 40,000 | 421.640,00 | 0,25 |
| Wienerberger AG Inhaber-Aktien o.N. AT0000831706 |
STK | 85.000 | 25.000 | 0 | EUR | 23,340 | 1.983.900,00 | 1,18 |
| Wüstenrot& Württembergische AG Namens-Aktien o.N. DE0008051004 |
STK | 100.000 | 35.000 | 0 | EUR | 16,220 | 1.622.000,00 | 0,96 |
| Fanuc Corp. Registered Shares o.N. JP3802400006 |
STK | 14.000 | 3.500 | 0 | JPY | 22.535,000 | 2.263.873,39 | 1,35 |
| Kurita Water Industries Ltd. Registered Shares o.N. JP3270000007 |
STK | 65.000 | 20.000 | 0 | JPY | 5.460,000 | 2.546.669,20 | 1,51 |
| Sysmex Corp. Registered Shares o.N. JP3351100007 |
STK | 20.000 | 10.000 | 0 | JPY | 8.603,000 | 1.234.657,38 | 0,73 |
| Terumo Corp. Registered Shares o.N. JP3546800008 |
STK | 80.000 | 20.000 | 0 | JPY | 4.506,000 | 2.586.709,82 | 1,54 |
| Yamaha Corp. Registered Shares o.N. JP3942600002 |
STK | 65.000 | 25.000 | 0 | JPY | 5.460,000 | 2.546.669,20 | 1,51 |
| Yaskawa Electric Corp. Registered Shares o.N. JP3932000007 |
STK | 63.000 | 18.000 | 0 | JPY | 4.580,000 | 2.070.487,27 | 1,23 |
| Scatec ASA Navne-Aksjer NK -,02 NO0010715139 |
STK | 140.000 | 50.000 | 0 | NOK | 101,300 | 1.421.369,65 | 0,84 |
| Arjo AB Namn-Aktier B o.N. SE0010468116 |
STK | 320.000 | 120.000 | 0 | SEK | 47,960 | 1.435.592,35 | 0,85 |
| BillerudKorsnäs AB Namn-Aktier SK 12,50 SE0000862997 |
STK | 130.000 | 130.000 | 0 | SEK | 139,150 | 1.692.109,82 | 1,01 |
| NIBE Industrier AB Namn-Aktier B o.N. SE0015988019 |
STK | 300.000 | 300.000 | 0 | SEK | 100,250 | 2.813.245,40 | 1,67 |
| Swedish Orphan Biovitrum AB Namn-Aktier SK 1 SE0000872095 |
STK | 120.000 | 0 | 0 | SEK | 235,600 | 2.644.590,99 | 1,57 |
| Thule Group AB (publ) Namn-Aktier o.N. SE0006422390 |
STK | 60.000 | 60.000 | 0 | SEK | 261,300 | 1.466.535,71 | 0,87 |
| First Solar Inc. Registered Shares DL -,001 US3364331070 |
STK | 30.000 | 0 | 0 | USD | 127,550 | 3.805.947,88 | 2,26 |
| Hannon Armstr.Sust.Inf.Cap.Inc Registered Shares DL -,01 US41068X1000 |
STK | 50.000 | 10.000 | 0 | USD | 39,520 | 1.965.386,91 | 1,17 |
| Intuit Inc. Registered Shares DL -,01 US4612021034 |
STK | 6.700 | 800 | 0 | USD | 431,780 | 2.877.388,10 | 1,71 |
| Intuitive Surgical Inc. Registered Shares DL -,001 US46120E6023 |
STK | 13.000 | 13.000 | 3.100 | USD | 205,740 | 2.660.254,63 | 1,58 |
| MillerKnoll Inc. Registered Shares DL 0,20 US6005441000 |
STK | 68.000 | 18.000 | 0 | USD | 27,680 | 1.872.130,50 | 1,11 |
| SunOpta Inc. Registered Shares o.N. CA8676EP1086 |
STK | 250.000 | 150.000 | 120.000 | USD | 9,930 | 2.469.166,50 | 1,47 |
| United Microelectronics Corp. Reg.Shs (Sp.ADRs New)/5 o.N. US9108734057 |
STK | 230.000 | 230.000 | 0 | USD | 6,630 | 1.516.709,77 | 0,90 |
| Workday Inc. Registered Shares A DL -,001 US98138H1014 |
STK | 13.500 | 4.500 | 0 | USD | 164,560 | 2.209.628,01 | 1,31 |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 5.917.483,00 | 3,52 | |||||
| Aktien | EUR | 5.917.483,00 | 3,52 | |||||
| Delignit AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A0MZ4B0 |
STK | 10.937 | 0 | 0 | EUR | 7,000 | 76.559,00 | 0,05 |
| Erlebnis Akademie AG Inhaber-Aktien o.N. DE0001644565 |
STK | 13.701 | 0 | 0 | EUR | 12,900 | 176.742,90 | 0,11 |
| Esker S.A. Actions Port. EO 2 FR0000035818 |
STK | 9.486 | 9.486 | 0 | EUR | 129,400 | 1.227.488,40 | 0,73 |
| FRoSTA AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006069008 |
STK | 360 | 0 | 0 | EUR | 64,800 | 23.328,00 | 0,01 |
| HELMA Eigenheimbau AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A0EQ578 |
STK | 15.000 | 8.000 | 0 | EUR | 36,400 | 546.000,00 | 0,32 |
| STEICO SE Inhaber-Aktien o.N. DE000A0LR936 |
STK | 24.000 | 10.000 | 0 | EUR | 76,600 | 1.838.400,00 | 1,09 |
| ITM Power PLC Registered Shares LS -,05 GB00B0130H42 |
STK | 460.000 | 140.000 | 0 | GBP | 1,976 | 1.052.158,81 | 0,63 |
| Pyrum Innovations AG Namens-Aktien o.N. DE000A2G8ZX8 |
STK | 5.950 | 5.950 | 0 | NOK | 680,000 | 405.504,27 | 0,24 |
| PowerCell Sweden AB (publ) Namn-Aktier SK-,022 SE0006425815 |
STK | 35.000 | 0 | 0 | SEK | 174,500 | 571.301,62 | 0,34 |
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 143.811.542,10 | 85,48 | |||||
| Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 24.433.041,76 | 14,52 | |||||
| Bankguthaben | EUR | 24.433.041,76 | 14,52 | |||||
| EUR – Guthaben bei: | ||||||||
| DZ Bank AG | EUR | 23.233.041,76 | % | 100,000 | 23.233.041,76 | 13,81 | ||
| Nord LB Hannover (G) | EUR | 1.200.000,00 | % | 100,000 | 1.200.000,00 | 0,71 | ||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 165.974,84 | 0,10 | |||||
| Dividendenansprüche | EUR | 12.250,78 | 12.250,78 | 0,01 | ||||
| Quellensteueransprüche | EUR | 153.724,06 | 153.724,06 | 0,09 | ||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -173.345,61 | -0,10 | |||||
| Zinsverbindlichkeiten | EUR | -155,00 | -155,00 | 0,00 | ||||
| Verwaltungsvergütung | EUR | -162.840,03 | -162.840,03 | -0,10 | ||||
| Verwahrstellenvergütung | EUR | -4.450,58 | -4.450,58 | 0,00 | ||||
| Prüfungskosten | EUR | -5.000,00 | -5.000,00 | 0,00 | ||||
| Veröffentlichungskosten | EUR | -900,00 | -900,00 | 0,00 | ||||
| Fondsvermögen | EUR | 168.237.213,09 | 100,00 1) | |||||
| B.A.U.M. Fair Future Fonds A | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 118,71 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 122,27 | ||||||
| Rücknahmepreis | EUR | 118,71 | ||||||
| Anzahl Anteile | STK | 867.108 | ||||||
| B.A.U.M. Fair Future Fonds B | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 1.212,97 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 1.225,10 | ||||||
| Rücknahmepreis | EUR | 1.212,97 | ||||||
| Anzahl Anteile | STK | 45.298 | ||||||
| B.A.U.M. Fair Future Fonds E | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 95,97 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 98,85 | ||||||
| Rücknahmepreis | EUR | 95,97 | ||||||
| Anzahl Anteile | STK | 31.314 | ||||||
| B.A.U.M. Fair Future Fonds T | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 95,85 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 95,85 | ||||||
| Rücknahmepreis | EUR | 95,85 | ||||||
| Anzahl Anteile | STK | 76.705 | ||||||
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
| per 31.08.2022 | |||
| CHF | (CHF) | 0,9811000 | = 1 EUR (EUR) |
| DKK | (DKK) | 7,4372000 | = 1 EUR (EUR) |
| GBP | (GBP) | 0,8639000 | = 1 EUR (EUR) |
| JPY | (JPY) | 139,3585000 | = 1 EUR (EUR) |
| NOK | (NOK) | 9,9777000 | = 1 EUR (EUR) |
| SEK | (SEK) | 10,6905000 | = 1 EUR (EUR) |
| USD | (USD) | 1,0054000 | = 1 EUR (EUR) |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| Aareal Bank AG Inhaber-Aktien o.N. | DE0005408116 | STK | 60.000 | 140.000 | |
| Alstom S.A. Actions Port. EO 7 | FR0010220475 | STK | 0 | 10.000 | |
| Encompass Health Corp. Registered Shares DL-,01 | US29261A1007 | STK | 0 | 29.000 | |
| Kingspan Group PLC Registered Shares EO -,13 | IE0004927939 | STK | 3.000 | 17.000 | |
| Ormat Technologies Inc. Registered Shares DL -,001 | US6866881021 | STK | 0 | 20.000 | |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| Schaltbau Holding AG Namens-Aktien o.N. | DE000A2NBTL2 | STK | 0 | 10.000 | |
| Nichtnotierte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| BillerudKorsnäs AB Namn-Aktier (Em.05/22)SK 12,50 | SE0018015653 | STK | 18.000 | 18.000 | |
| Fischer AG, Georg Namens-Aktien SF 1 | CH0001752309 | STK | 450 | 1.600 | |
| Schaltbau Holding AG z.Verkauf eing.Namens-Aktien | DE000A3E5DF9 | STK | 10.000 | 10.000 | |
| Andere Wertpapiere | |||||
| BillerudKorsnäs AB Anrechte | SE0018015646 | STK | 90.000 | 90.000 | |
| MAX Automation SE Inhaber-Bezugsrechte | DE000A3MQRX9 | STK | 25.000 | 25.000 |
Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde.
Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
Jahresbericht
B.A.U.M. Fair Future Fonds A
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.09.2021 bis 31.08.2022
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 485.918,10 | 0,56 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 755.406,29 | 0,86 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -72.873,37 | -0,08 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -98.121,96 | -0,11 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 32,92 | 0,00 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 1.070.361,97 | 1,23 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -7.059,13 | -0,01 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -1.606.712,80 | -1,85 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -1.606.712,80 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -57.903,22 | -0,07 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -10.381,91 | -0,01 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -194.380,25 | -0,22 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -22.870,24 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -73.844,82 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -97.665,18 | |||
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -94.022,75 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -1.876.437,30 | -2,16 | ||
| III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -806.075,33 | -0,93 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 2.062.628,01 | 2,38 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -65.901,21 | -0,08 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 1.996.726,81 | 2,30 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 1.190.651,48 | 1,37 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -10.792.036,21 | -12,45 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -16.615.839,84 | -19,16 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -27.407.876,05 | -31,61 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -26.217.224,57 | -30,24 |
Entwicklung des Sondervermögens
| 2021/2022 | ||||
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 98.455.006,20 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 30.650.240,07 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 51.526.999,25 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -20.876.759,18 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 46.523,78 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -26.217.224,57 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -10.792.036,21 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | -16.615.839,84 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 102.934.545,47 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | -1.964.216,64 | -2,27 |
| 1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | -3.220.769,29 | -3,72 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 1.190.651,48 | 1,37 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) | EUR | 65.901,17 | 0,08 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | -1.964.216,64 | -2,27 |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | -1.964.216,64 | -2,27 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2018/2019 | Stück | 117.138 | EUR | 11.483.915,98 | EUR | 98,04 |
| 2019/2020 | Stück | 284.534 | EUR | 32.683.884,59 | EUR | 114,87 |
| 2020/2021 | Stück | 655.510 | EUR | 98.455.006,20 | EUR | 150,20 |
| 2021/2022 | Stück | 867.108 | EUR | 102.934.545,47 | EUR | 118,71 |
Jahresbericht
B.A.U.M. Fair Future Fonds B
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.09.2021 bis 31.08.2022
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 258.778,12 | 5,71 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 402.007,37 | 8,87 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -38.808,38 | -0,85 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -52.204,71 | -1,15 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 17,54 | 0,00 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 569.789,95 | 12,58 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -3.498,77 | -0,08 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -402.821,51 | -8,89 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -402.821,51 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -28.851,63 | -0,64 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -3.838,64 | -0,08 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -122.736,01 | -2,71 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -11.188,41 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -64.163,14 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -47.384,45 | |||
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -46.859,51 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -561.746,54 | -12,40 | ||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 8.043,40 | 0,18 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 1.097.631,15 | 24,23 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -34.927,62 | -0,77 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 1.062.703,52 | 23,46 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 1.070.746,92 | 23,64 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -5.805.871,71 | -128,17 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -7.934.068,64 | -175,15 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -13.739.940,35 | -303,32 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -12.669.193,43 | -279,68 |
Entwicklung des Sondervermögens
| 2021/2022 | ||||
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 51.187.998,88 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 16.485.457,02 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 16.935.549,15 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -450.092,13 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -58.697,48 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -12.669.193,43 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -5.805.871,71 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | -7.934.068,64 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 54.945.564,99 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | EUR | -203.475,61 | -4,49 |
| 1. Vortrag aus Vorjahr | EUR | -1.309.150,17 | -28,90 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 1.070.746,92 | 23,64 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) | EUR | 34.927,64 | 0,77 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | EUR | -203.475,61 | -4,49 |
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | -203.475,61 | -4,49 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 1. Zwischenausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Endausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2018/2019 | Stück | 10.462 | EUR | 10.327.670,87 | EUR | 987,16 |
| 2019/2020 | Stück | 14.321 | EUR | 16.586.312,13 | EUR | 1.158,18 |
| 2020/2021 | Stück | 33.591 | EUR | 51.187.998,88 | EUR | 1.523,84 |
| 2021/2022 | Stück | 45.298 | EUR | 54.945.564,99 | EUR | 1.212,97 |
Jahresbericht
B.A.U.M. Fair Future Fonds E
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.09.2021 bis 31.08.2022
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 14.209,69 | 0,46 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 22.043,05 | 0,70 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -2.131,04 | -0,07 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -2.859,70 | -0,09 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 0,96 | 0,00 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 31.262,97 | 1,00 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -194,38 | -0,01 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -53.168,50 | -1,70 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -53.168,50 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -1.784,51 | -0,06 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -731,47 | -0,02 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -7.670,67 | -0,24 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -650,85 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -411,55 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -6.608,27 | |||
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -2.916,27 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -63.549,53 | -2,03 | ||
| III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -32.286,56 | -1,03 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 59.960,10 | 1,91 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -1.896,76 | -0,06 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 58.063,34 | 1,85 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 25.776,78 | 0,82 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -130.174,40 | -4,16 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -697.551,57 | -22,28 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -827.725,97 | -26,44 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -801.949,19 | -25,62 |
Entwicklung des Sondervermögens
| 2021/2022 | ||||
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 3.678.583,36 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 128.525,37 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 176.846,21 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -48.320,84 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 19,61 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -801.949,19 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -130.174,40 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | -697.551,57 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 3.005.179,15 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||
| 1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 25.776,78 | 0,82 |
| 2. Zuführung aus dem Sondervermögen | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 3. Steuerabschlag für das Geschäftsjahr | EUR | 0,00 | 0,00 |
| II. Wiederanlage | EUR | 25.776,78 | 0,82 |
Vergleichende Übersicht seit Auflegung
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2020/2021 *) | Stück | 30.247 | EUR | 3.678.583,36 | EUR | 121,62 |
| 2021/2022 | Stück | 31.314 | EUR | 3.005.179,15 | EUR | 95,97 |
*) Auflagedatum 01.12.2020
Jahresbericht
B.A.U.M. Fair Future Fonds T
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.06.2022 bis 31.08.2022
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 10.884,47 | 0,14 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 5.750,48 | 0,07 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -1.631,55 | -0,02 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -1.134,07 | -0,01 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 2,18 | 0,00 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 13.871,50 | 0,18 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -12,39 | 0,00 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -1.413,06 | -0,02 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -1.413,06 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -61,94 | 0,00 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -10,69 | 0,00 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -13.139,46 | -0,17 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -3,14 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -13.118,33 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -17,99 | |||
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -15,86 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -14.637,54 | -0,19 | ||
| III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -766,05 | -0,01 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 77.784,35 | 1,01 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 77.784,35 | 1,01 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 77.018,31 | 1,00 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 29.398,76 | 0,38 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -305.198,21 | -3,98 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | -275.799,45 | -3,60 | ||
| VII. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | -198.781,14 | -2,60 |
Entwicklung des Sondervermögens
| 2022 | ||||
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 0,00 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 7.619.747,22 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 7.701.052,00 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -81.304,78 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -69.042,61 | ||
| 5. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | -198.781,14 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 29.398,76 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | -305.198,21 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 7.351.923,47 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||
| 1. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 77.018,31 | 1,00 |
| 2. Zuführung aus dem Sondervermögen | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 3. Steuerabschlag für das Rumpfgeschäftsjahr | EUR | 0,00 | 0,00 |
| II. Wiederanlage | EUR | 77.018,31 | 1,00 |
Vergleichende Übersicht seit Auflegung
| Rumpfgeschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Rumpfgeschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Rumpfgeschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Rumpfgeschäftsjahres |
|||
| 2022 *) | Stück | 76.705 | EUR | 7.351.923,47 | EUR | 95,85 |
*) Auflagedatum 01.06.2022
Jahresbericht
B.A.U.M. Fair Future Fonds
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.09.2021 bis 31.08.2022
| insgesamt | ||||
| I. Erträge | ||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 769.790,38 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 1.185.207,19 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 0,00 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 0,00 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -115.444,34 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -154.320,45 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 53,60 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 1.685.286,38 | ||
| II. Aufwendungen | ||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -10.764,67 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -2.064.115,87 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -2.064.115,87 | ||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | ||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | ||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -88.601,29 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -14.962,71 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -337.926,38 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -34.712,64 | ||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | -151.537,85 | ||
| – Sonstige Kosten | EUR | -151.675,89 | ||
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -143.814,39 | ||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -2.516.370,92 | ||
| III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -831.084,54 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | ||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 3.298.003,61 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -102.725,59 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 3.195.278,02 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 2.364.193,48 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -16.698.683,56 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -25.552.658,26 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -42.251.341,82 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -39.887.148,34 |
Entwicklung des Sondervermögens
| 2021/2022 | ||||
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 153.321.588,44 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 54.883.969,68 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 76.340.446,61 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -21.456.476,93 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -81.196,69 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -39.887.148,34 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -16.698.683,56 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | -25.552.658,26 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 168.237.213,09 |
Anteilklassenmerkmale im Überblick
| Anteilklasse | Mindestanlagesumme in Währung |
Ausgabeaufschlag bis zu 3,00%, derzeit (Angabe in %) |
Verwaltungsvergütung bis zu 1,900% p.a., derzeit (Angabe in % p.a.) |
Ertragsverwendung | Währung |
| B.A.U.M. Fair Future Fonds A | keine | 3,00 | 1,325 | Ausschüttung mit Zwischenausschüttung | EUR |
| B.A.U.M. Fair Future Fonds B | 200.000 | 1,00 | 0,575 | Ausschüttung mit Zwischenausschüttung | EUR |
| B.A.U.M. Fair Future Fonds E | keine | 3,00 | 1,575 | Thesaurierer | EUR |
| B.A.U.M. Fair Future Fonds T | 200.000 | 0,00 | 0,675 | Thesaurierer | EUR |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 0,00 |
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 85,48 |
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,00 |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag
| MSCI EMU Small Cap Price Return (USD) (Bloomberg: MXEMSC INDEX) in EUR | 100,00 % |
Sonstige Angaben
B.A.U.M. Fair Future Fonds A
| Anteilwert | EUR | 118,71 |
| Ausgabepreis | EUR | 122,27 |
| Rücknahmepreis | EUR | 118,71 |
| Anzahl Anteile | STK | 867.108 |
B.A.U.M. Fair Future Fonds B
| Anteilwert | EUR | 1.212,97 |
| Ausgabepreis | EUR | 1.225,10 |
| Rücknahmepreis | EUR | 1.212,97 |
| Anzahl Anteile | STK | 45.298 |
B.A.U.M. Fair Future Fonds E
| Anteilwert | EUR | 95,97 |
| Ausgabepreis | EUR | 98,85 |
| Rücknahmepreis | EUR | 95,97 |
| Anzahl Anteile | STK | 31.314 |
B.A.U.M. Fair Future Fonds T
| Anteilwert | EUR | 95,85 |
| Ausgabepreis | EUR | 95,85 |
| Rücknahmepreis | EUR | 95,85 |
| Anzahl Anteile | STK | 76.705 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Bewertung
Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.
Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.
Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.
Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote
B.A.U.M. Fair Future Fonds A
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 1,41 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
| Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes | 0,13 % |
B.A.U.M. Fair Future Fonds B
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 0,68 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
| Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes | 0,13 % |
B.A.U.M. Fair Future Fonds E
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 1,78 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
B.A.U.M. Fair Future Fonds T
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Rumpfgeschäftsjahr beträgt | 0,72 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)
Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
B.A.U.M. Fair Future Fonds A
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | -97.665,18 |
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -94.022,75 |
B.A.U.M. Fair Future Fonds B
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
B.A.U.M. Fair Future Fonds E
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | -6.608,27 |
| – davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen | EUR | -2.916,27 |
B.A.U.M. Fair Future Fonds T
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
| Transaktionskosten | EUR | 59.382,06 |
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung | in Mio. EUR | 67,4 |
| davon feste Vergütung | in Mio. EUR | 59,3 |
| davon variable Vergütung | in Mio. EUR | 8,1 |
| Zahl der Mitarbeiter der KVG | 737 | |
| Höhe des gezahlten Carried Interest | in EUR | 0 |
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | in Mio. EUR | 7,8 |
| davon Geschäftsleiter | in Mio. EUR | 6,6 |
| davon andere Risktaker | in Mio. EUR | 1,2 |
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen.
Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben.
Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.
Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken
Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.
Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.
Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien.
Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Anhang Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren
Artikel 8 Offenlegungs-Verordnung (Finanzprodukte, die ökologische und/oder soziale Merkmale bewerben)
Neben der Berücksichtigung von relevanten Nachhaltigkeitsrisiken im Sinne der Verordnung (EU) 2019/2088 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 27. November 2019 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor (nachfolgend Offenlegungs-Verordnung) in den Investitionsentscheidungsprozessen, bewarb dieses Sondervermögen ökologische und/oder soziale Merkmale (nachhaltigkeitsbezogene Kriterien) gemäß Artikel 8 der Offenlegungs-Verordnung.
Die ökologischen und/oder sozialen Merkmale wurden im Einklang mit den Vorgaben in den vorvertraglichen Informationen/ auf der relevanten Internetseite der Universal-Investment (Fondsselektor) bekannt gemacht. Die nachhaltigkeitsbezogenen Kriterien wurden im Rahmen der Investitionsentscheidung zugrunde gelegt und das Portfoliomanagement entsprechend ausgerichtet. Anlagestandards nach ökologischen und/oder sozialen Kriterien sind gemäß den Anlagerichtlinien in den Administrationssystemen der Universal-Investment hinterlegt und werden auf deren Einhaltung kontrolliert. Die individuellen nachhaltigkeitsbezogenen Kriterien des Sondervermögens werden standardmäßig über Positiv- oder Negativlisten abgebildet und geprüft. Soweit vertraglich fixiert werden Datenpunkte von MSCI zur Prüfung herangezogen.
Die Auswahl der Vermögensgegenstände erfolgt überwiegend im Einklang mit den beworbenen ökologischen und/oder sozialen Kriterien.
Vor dem Hintergrund der derzeit noch nicht abschließend bewertbaren Datenqualität hat sich die Universal-Investment entschieden, derzeit noch keine Mindestquoten für EU-Taxonomie-konforme Investitionen zu verankern. Demnach wird der Wert der ökologisch nachhaltigen Investitionen im Sondervermögen mit 0% angegeben, obgleich darauf verwiesen wird, dass bei den getätigten Investments auch EU-Taxonomie-konforme Anlagen beinhaltet sein können.
Der Grundsatz Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen im Sinne der EU-Taxonomie findet nur bei denjenigen dem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen Anwendung, die die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten berücksichtigen.
Die dem verbleibenden Teil dieses Finanzprodukts zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten im Sinne der EU-Taxonomie- Verordnung.
Die entsprechenden Ausweise, wie diese nachhaltigkeitsbezogenen Kriterien erfüllt werden, unterliegen gemäß Artikel 11 Absatz 4 der Offenlegungs-Verordnung der Ausarbeitung und Umsetzung entsprechender technischer Regulierungsstandards, in denen die Einzelheiten zu Inhalt und Darstellung festgelegt werden. Diese technischen Regulierungsstandards kommen entsprechend ab dem Anwendungszeitpunkt zum Einsatz. Derzeit können die vom Sondervermögen beworbenen ökologischen und/oder sozialen Merkmale den vorvertraglichen Informationen sowie der relevanten Internetseite der Universal-Investment (Fondsselektor) entnommen werden.
Frankfurt am Main, den 1. Dezember 2021
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Die Geschäftsführung
Hinweis:
Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http://fondsfinder.universal-investment.com/de.
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens B.A.U.M. Fair Future Fonds – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. September 2021 bis zum 31. August 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. August 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. September 2021 bis zum 31. August 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
| ― |
identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraft setzen interner Kontrollen beinhalten können. |
| ― |
gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben. |
| ― |
beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
| ― |
ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird. |
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beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 18. November 2022
KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Schobel, Wirtschaftsprüfer
Neuf, Wirtschaftsprüfer
