HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung
Hamburg
Jahresbericht zum 31. Oktober 2022
Multi Flex+
Tätigkeitsbericht Multi Flex+ vom 01.11.2021 – 31.10.2022
Anlageziele
Ziel des Investmentfonds ist es mit einer aktiven Strategie einen mittel- bis langfristigen Wertzuwachs zu erzielen. Um dieses Ziel zu erreichen, investiert das Sondervermögen flexibel in die Anlageklassen Aktien, Renten, alternative Investments und Kasse.
Der Fonds Multi Flex+ ist ein Investmentfonds mit vermögensverwaltendem Ansatz. Das Anlagespektrum soll möglichst breit und flexibel sein. Somit kann in Investmentfonds und Wertpapieranlagen weltweit investiert werden. Währungsabsicherungen sind nicht vorgesehen. Um der Flexibilität Nachdruck zu verleihen, kann das Fondsmanagement grundsätzlich flexibel und je nach Marktsituation in Aktien, Renten, alternative Investments und Kasse investieren. Die gegebenen rechtlichen Anlagegrenzen müssen dazu eingehalten werden. Zielsetzung der Anlagestrategie ist es, durch aktives Management gezielt an globalen Marktentwicklungen teilzuhaben. In rezessiven Phasen (Wirtschaftsabschwüngen) können sicherheitsorientierte Anlageklassen zum Einsatz kommen, um die Risikoschwankungen möglichst gering zu halten und einen Werterhalt mittlere Sicht zu gewährleisten. Eine Absicherung von Marktrisiken durch derivative Instrumente ist ausdrücklich vorgesehen und soll in bestimmten Marktsituationen zum Einsatz kommen.
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Der Fonds ist damit gemäß Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 zu qualifizieren.
Die maximalen Anlagegrenzen für die jeweiligen Vermögensgegenstände sind entsprechend der Besonderen Anlagebedingungen wie folgt ausgestaltet:
Das Sondervermögen darf vollständig in Aktien und Aktien gleichwertige Wertpapiere investiert sein.
Verzinsliche Wertpapiere: bis zu 75 %
Geldmarktinstrumente: bis zu 75 %
Das Sondervermögen darf vollständig in Aktienfonds investiert sein.
Investmentvermögen, die überwiegend in Wertpapiere investieren, die keine Aktien und Aktien gleichwertige Wertpapiere sind: bis zu 75 %
Geldmarktfonds: bis zu 75 %
Das Sondervermögen darf vollständig in Investmentvermögen ohne besondere Gewichtung (Mischfonds) investiert sein.
Zielfonds werden ohne gesonderten regionalen Schwerpunkt erworben. Derivate dürfen zu Absicherungs- und zu Spekulationszwecken erworben werden.
Das Marktrisikopotenzial beträgt maximal 200 %. Die Fondswährung lautet auf Euro.
Portfoliostruktur *)
31.10.2022
31.10.2021:
*) Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen im Vergleich mit der Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht entstanden sein.
Das Segment der Investmentfondsanteile war während des gesamten Berichtzeitraums der bestimmende Anteil der Portfoliostruktur. Die Quote lag zu den Quartalsstichtagen im Minimum bei 86,50 % (31.03.2022) und im Maximum bei 94,36 % (30.12.2021).
Wesentliche Risiken des Sondervermögens
Risikoanalyse
Im Berichtszeitraum verbuchte der Multi Flex+ eine Wertentwicklung von -18,00%.
Die Volatilität im Geschäftsjahr betrug 8,89 %. Nachfolgend die Fondskennzahlen:
| Kennzahl | lfd. Geschäftsjahr |
| Wertentwicklung | -18,00 % |
| Niedrigster Preis | 99,08 € |
| Höchster Preis | 124,87 € |
| Drawdown | -20,26 % |
| Max. Drawdown | -20,45 % |
| Bester Monat | 1,79 % |
| Schlechtester Monat | -5,71 % |
| Anzahl Monate > 0 | 3 |
| Anzahl Monate < 0 | 9 |
| Standardabweichung | 0,56 % |
| Volatilität | 8,89 % |
Adressausfallrisiken
Die vom Multi Flex+ gehaltenen Positionen bestehen überwiegend aus Investmentvermögen (86,73 %), sowie Bankguthaben (9,45 %). Ein Adressausfallrisiko sehen wir bei diesen Investitionen nur sehr eingeschränkt.
Der Einsatz von Future Positionen erfolgt ausschließlich über börsennotierte Instrumente.
Liquiditätsrisiko Zielfonds
Der Fonds investiert einen überwiegenden Teil seines Vermögens in Zielfonds. Die Liquidität des Sondervermögens kann eingeschränkt werden, sofern z.B. für die Zielfonds die Rücknahme der Anteilscheine ausgesetzt werden sollte.
Marktpreisrisiken
Marktpreisrisiken resultieren aus den Kursbewegungen der gehaltenen Finanzinstrumente. Die Kurs- oder Marktpreisentwicklung hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird.
Währungsrisiken
Die Finanzinstrumente können in einer anderen Währung als der Währung des Sondervermögens angelegt sein. Der Fonds erhält die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der anderen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert solcher Anlagen und somit auch der Wert des Fondsvermögens.
Zinsänderungsrisiko
Sofern in festverzinsliche Wertpapiere investiert wird, könnte die Möglichkeit bestehen, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Emission einer Anleihe gegeben ist, ändert. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite des festverzinslichen Wertpapiers in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach (Rest-)Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungsrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Operationelle Risiken
Unter operationellen Risiken wird die Ge fahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von inter nen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden.
Beim operationellen Risiko differenziert die Gesellschaft zwischen technischen Risiken, Perso nalrisiken, Produktrisiken und Rechtsrisiken sowie Risiken aus Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hierzu u.a. die folgenden Vorkehrungen getroffen:
Ex ante und ex post Kontrollen sind Bestandteil des Orderprozesses.
Rechts- und Personalrisiken werden durch Rechtsberatung und Schulungen der Mitarbeiter minimiert.
Darüber hinaus werden Geschäfte in Finanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Verwahrung der Finanzinstrumente erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität.
Die Ordnungsmäßigkeit der für das Sondervermögen relevanten Aktivitäten und Prozesse wird regelmäßig durch die Interne Revision überwacht.
Sonstige Risiken
Die Ausbreitung der Atemwegserkrankung COVID-19 hat weltweit zu massiven Einschnitten in das öffentliche Leben mit erheblichen Folgen u.a. für die Wirtschaft und deren Unternehmen geführt. In diesem Zusammenhang kam es zu hohen Kursschwankungen an den Kapitalmärkten. Die weiteren Auswirkungen von COVID-19 auf die Realwirtschaft bzw. die Finanzmärkte sind auch weiterhin mit Unsicherheiten behaftet.
Die Börsen sind seit Beginn des Konfliktes von einer deutlich höheren Volatilität geprägt. Die weitere Entwicklung an den Kapitalmärkten hängt von vielen Faktoren ab: vom Verlauf der Kampfhandlungen, den wirtschaftlichen Folgen infolge der gegen Russland und Belarus verhängten Sanktionen, einer weiterhin steigenden bzw. hohen Inflation, der Lage an den Rohstoffmärkten sowie anstehenden geldpolitischen Entscheidungen. Es ist davon auszugehen, dass die Rahmenbedingungen der Weltwirtschaft und an den Börsen weiterhin von erhöhter Unsicherheit geprägt sein werden. Daher unterliegt auch die zukünftige Wertentwicklung dieses Sondervermögens größeren Marktpreisrisiken.
Wesentliche Quellen des Veräußerungsergebnisses
Das Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften des Multi Flex+ für den Berichtszeitraum betrug netto:
-951.732,46 Euro.
Die Gewinne resultieren überwiegend aus der Veräußerung von Investmentanteilen. Für die realisierten Verluste sind im Wesentlichen Verluste aus Investmentanteilen ursächlich.
Sonstige für den Anleger wesentliche Hinweise
Das Sondervermögen wurde am 01.11.2018 aufgelegt.
Das Portfoliomanagement für den Multi Flex+ wurde ab dem 01.10.2022 von der BB-Wertpapier-Verwaltungs GmbH übernommen. Hierbei handelt es sich um ein von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht zugelassenes Institut. Bis zum 30.09.2022 agierte die R & M Vermögensverwaltung GmbH als Portfoliomanager.
Die mit der Verwaltung des Investmentvermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH.
Schadensfälle sind im Berichtszeitraum keine aufgetreten.
Weitere wesentliche Ereignisse waren nicht zu verzeichnen.
Vermögensübersicht
| Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens 1) |
|||
|---|---|---|---|---|
| 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. | ||||
| I. | Vermögensgegenstände | 16.751.246,96 | 100,25 | |
| 1. | Zertifikate | 822.585,00 | 4,92 | |
| 2. | Investmentanteile | 14.491.600,39 | 86,73 | |
| 3. | Derivate | -142.725,00 | -0,85 | |
| 4. | Bankguthaben | 1.579.454,88 | 9,45 | |
| 5. | Sonstige Vermögensgegenstände | 331,69 | 0,00 | |
| II. | Verbindlichkeiten | -42.403,00 | -0,25 | |
| 1. | Sonstige Verbindlichkeiten | -42.403,00 | -0,25 | |
| III. | Fondsvermögen | EUR | 16.708.843,96 | 100,00 |
Vermögensaufstellung
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. Anteile bzw. Whg.in 1.000 |
Bestand 31.10.2022 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens 1) |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| im Berichtszeitraum | |||||||||||||
| 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 2) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung |
|||||||||||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 822.585,00 | 4,92 | ||||||||||
| Zertifikate | EUR | 822.585,00 | 4,92 | ||||||||||
| DE000A0S9GB0 | Xetra-Gold | STK | 15.500 | 15.500 | 0 | EUR | 53,0700 | 822.585,00 | 4,92 | ||||
| Investmentanteile | EUR | 14.491.600,39 | 86,73 | ||||||||||
| Gruppenfremde Investmentanteile | EUR | 14.491.600,39 | 86,73 | ||||||||||
| DE000A1C5D13 | ACATIS GANÉ VALUE EVENT FONDS B (Inst.) | ANT | 33 | 11 | 0 | EUR | 21.390,9600 | 705.901,68 | 4,22 | ||||
| DE000A2P9Q22 | ACATIS QILIN Marc.Pol.Asie.Fo. Inhaber-Anteile X (TF) | ANT | 8.860 | 8.860 | 0 | EUR | 65,0300 | 576.165,80 | 3,45 | ||||
| LU1893893294 | Artemis Fds(L)- US Ext.Alpha Act. Nom. I HGD EUR Acc. oN | ANT | 360.000 | 0 | 0 | EUR | 1,2863 | 463.068,00 | 2,77 | ||||
| LU0357130854 | BAKERSTEEL Gl.F.-Precious Met. Inhaber-Anteile A2 EUR o.N. | ANT | 1.540 | 255 | 0 | EUR | 369,4500 | 568.953,00 | 3,41 | ||||
| DE000A0Q2SD8 | Earth Gold Fund UI | ANT | 5.905 | 940 | 0 | EUR | 86,3500 | 509.896,75 | 3,05 | ||||
| LU1748854947 | Flossbach v.Storch-Mult.Opp.II Inhaber-Anteile HT o.N. | ANT | 6.040 | 1.770 | 0 | EUR | 117,6200 | 710.424,80 | 4,25 | ||||
| LU1102590939 | FU Fonds – Multi Asset Fonds Inhaber-Anteile I o.N. | ANT | 750 | 140 | 0 | EUR | 1.071,3400 | 803.505,00 | 4,81 | ||||
| DE000A2H8901 | FUNDament Total Return Inhaber-Anteile I | ANT | 4.700 | 4.700 | 0 | EUR | 178,9500 | 841.065,00 | 5,03 | ||||
| FR0013534914 | H2O ADAGIO Act. au Port. I EUR Acc. oN | ANT | 5 | 0 | 0 | EUR | 3.604,5100 | 18.022,55 | 0,11 | ||||
| FR0013535713 | H2O Allegro Act. au Port. RC (4 Déc.) o.N. | ANT | 3 | 0 | 0 | EUR | 6.500,5800 | 19.501,74 | 0,12 | ||||
| FR0013535960 | H2O Multibonds Act. au Port. I(C) EUR Dis. oN | ANT | 1 | 0 | 0 | EUR | 28.711,8400 | 28.711,84 | 0,17 | ||||
| LU0329203144 | JPMorgan Inv.-Gbl Dividend Reg. Shs C (acc) EUR o.N. | ANT | 1.680 | 1.680 | 0 | EUR | 363,7200 | 611.049,60 | 3,66 | ||||
| IE00BG1V1C27 | Lazard Gl.Inv.Fds-L.Rath.Alt. Reg. Shs A Hgd EUR Acc. oN | ANT | 8.040 | 4.000 | 0 | EUR | 115,4661 | 928.347,44 | 5,56 | ||||
| LU0533033824 | MUL-LYX.MSCI Wd.Mats TR UC.ETF Nam.-An. ACC EUR o.N. | ANT | 1.157 | 710 | 0 | EUR | 450,7500 | 521.517,75 | 3,12 | ||||
| LU0443843452 | Phaidros Funds – Balanced C | ANT | 3.435 | 1.760 | 0 | EUR | 202,7000 | 696.274,50 | 4,17 | ||||
| LI0399611685 | Quantex Fds-Quan.Global Val.Fd Inhaber-Anteile I EUR o.N. | ANT | 5.100 | 1.650 | 0 | EUR | 242,3900 | 1.236.189,00 | 7,40 | ||||
| LU2030514413 | SEB SICAV 2-SEB E.Eur.Sm&M.Cap Act. au Port. IC EUR Acc. oN | ANT | 3.685 | 0 | 0 | EUR | 43,6550 | 160.868,68 | 0,96 | ||||
| IE00B6YX5D40 | SPDR S&P US Divid.Aristocr.ETF Registered Shares o.N. | ANT | 4.000 | 4.000 | 0 | EUR | 67,9700 | 271.880,00 | 1,63 | ||||
| LU0490818126 | Squad Capital – Squad Makro Seed | ANT | 4.000 | 4.000 | 0 | EUR | 126,3000 | 505.200,00 | 3,02 | ||||
| DE000A2H9BF3 | SQUAD Point Five Inhaber-Anteile I | ANT | 4.920 | 1.940 | 0 | EUR | 145,2900 | 714.826,80 | 4,28 | ||||
| LU1659686460 | SQUAD-European Convictions Actions au Porteur I o.N. | ANT | 1.860 | 295 | 0 | EUR | 277,7800 | 516.670,80 | 3,09 | ||||
| LU1659686114 | SQUAD-GROWTH | ANT | 925 | 0 | 0 | EUR | 588,7200 | 544.566,00 | 3,26 | ||||
| LU1731099971 | STABILITAS-SILBER+WEISSMETALL. Inhaber-Anteile N o.N. | ANT | 4.350 | 1.745 | 0 | EUR | 142,9800 | 621.963,00 | 3,72 | ||||
| LU1626216888 | Vontobel Fd.-mtx Sust.EM Lead. Actions Nom.I Cap.EUR o.N. | ANT | 4.245 | 0 | 0 | EUR | 104,6200 | 444.111,90 | 2,66 | ||||
| LU0411075020 | Xtr.ShortDAX x2 Daily Swap 1C | ANT | 530.000 | 2.229.000 | 1.703.800 | EUR | 1,6270 | 862.310,00 | 5,16 | ||||
| LU0326949186 | Schroder ISF Asian Total Return C Acc | ANT | 2.110 | 640 | 0 | USD | 287,9411 | 610.608,76 | 3,65 | ||||
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 15.314.185,39 | 91,65 | ||||||||||
| Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) | EUR | -142.725,00 | -0,85 | ||||||||||
| Aktienindex-Derivate (Forderungen/Verbindlichkeiten) | EUR | -142.725,00 | -0,85 | ||||||||||
| Aktienindex-Terminkontrakte | EUR | -142.725,00 | -0,85 | ||||||||||
| DAX Future 16.12.2022 | XEUR | EUR | Anzahl -9 | -56.925,00 | -0,34 | ||||||||
| DAX Future 16.12.2022 | XEUR | EUR | Anzahl -5 | -85.800,00 | -0,51 | ||||||||
| Bankguthaben | EUR | 1.579.454,88 | 9,45 | ||||||||||
| EUR – Guthaben bei: | EUR | 568.380,77 | 3,40 | ||||||||||
| Bank: National-Bank AG | EUR | 572,97 | 572,97 | 0,00 | |||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | EUR | 567.807,80 | 567.807,80 | 3,40 | |||||||||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | EUR | 1.011.074,11 | 6,05 | ||||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | USD | 1.006.018,74 | 1.011.074,11 | 6,05 | |||||||||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 331,69 | 0,00 | ||||||||||
| Zinsansprüche | EUR | 331,69 | 331,69 | 0,00 | |||||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -42.403,00 | -0,25 | ||||||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten 2) | EUR | -42.403,00 | -42.403,00 | -0,25 | |||||||||
| Fondsvermögen | EUR | 16.708.843,96 | 100,00 | ||||||||||
| Anteilwert Multi Flex+ | EUR | 99,32 | |||||||||||
| Umlaufende Anteile Multi Flex+ | STK | 168.230,000 | |||||||||||
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
| Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. | ||||
|---|---|---|---|---|
| Devisenkurse (in Mengennotiz) | ||||
| per 28.10.2022 | ||||
| US-Dollar | (USD) | 0,995000 | = | 1 Euro (EUR) |
Marktschlüssel
| Terminbörse | |
| XEUR | EUREX DEUTSCHLAND |
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
|---|---|---|---|---|
| Investmentanteile | ||||
| Gruppenfremde Investmentanteile | ||||
| IE00BHWQNN83 | COMGEST GROWTH-COM.GR.EUR.OPP. Reg. Shares EUR I Acc. o.N. | ANT | 0 | 8.840 |
| LU0411075376 | db x-trackers LEVDAX DAILY ETF 1C | ANT | 8.280 | 8.280 |
| LU1227571020 | DJE-Mittelstand & Innovation Namens-Anteile XP (EUR) o.N. | ANT | 365 | 1.815 |
| LU2032727740 | DWS Inv.-Latin American Equit. Act. au Port. TFC USD Acc. oN | ANT | 900 | 5.885 |
| FR0011558246 | Echiquier SICAV-ECHIQ.ENTREPR. Act.au Porteur C Cap. EUR o.N. | ANT | 315 | 1.845 |
| LU1626020710 | F.T.I.Fds-Franklin Gl.Conv.Se. Namens-Anteile W(Acc.)USD o.N. | ANT | 0 | 32.600 |
| LU1481584016 | Flossbach von Storch-Bd Oppor. Inhaber-Anteile IT o.N. | ANT | 0 | 3.650 |
| IE00BQN1K901 | iShs IV-iShs MSCI Eur.Va.Fact. Reg. Shares Class A o.N. | ANT | 92.000 | 92.000 |
| IE00BP3QZB59 | iShsIV-Edge MSCI Wo.Va.F.U.ETF Registered Shares USD (Acc)o.N | ANT | 11.400 | 21.000 |
| LU0095623541 | JPMorg.I.-Glob.Capital Appr.Fd Namens-Anteile C o.N. | ANT | 0 | 2.645 |
| LU1004823800 | Mainfirst – Germany Fund X Dis.EUR | ANT | 0 | 2.300 |
| LU0552385295 | Mor.St.Inv.-Global Opportunity Actions Nominatives A USD o.N. | ANT | 1.100 | 5.500 |
| LU0073232471 | Morgan Stanley Investment Funds US Growth Fund A | ANT | 0 | 2.315 |
| LU0717821077 | Robeco Global Consumer Trends Actions Nom.I Cap. EUR o.N. | ANT | 0 | 638 |
| IE00B1ZBRP88 | SEILERN INTL FDS-Seil.America Reg.Shares USD U I o.N. | ANT | 0 | 978 |
| LU1623840821 | Vates – Parade Inhaber-Anteile I o.N. | ANT | 0 | 3.920 |
| LU1727504604 | ÖkoWorld – Klima Inhaber-Anteile T o.N. | ANT | 0 | 3.370 |
Derivate
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
| Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Volumen in 1.000 |
|---|---|---|---|---|
| Terminkontrakte | ||||
| Aktienindex-Terminkontrakte | ||||
| Verkaufte Kontrakte | ||||
| (Basiswerte: | EUR | 27.264 | ||
| DAX Index) | ||||
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) Multi Flex+ für den Zeitraum vom 01.11.2021 bis 31.10.2022
| EUR | ||||
|---|---|---|---|---|
| EUR | ||||
| I. | Erträge | |||
| 1. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | -6.567,11 | ||
| davon negative Habenszinsen | -8.804,27 | |||
| 2. | Erträge aus Investmentanteilen | 35.272,97 | ||
| 3. | Sonstige Erträge | 14.619,05 | ||
| Summe der Erträge | 43.324,91 | |||
| II. | Aufwendungen | |||
| 1. | Verwaltungsvergütung | -339.548,73 | ||
| 2. | Verwahrstellenvergütung | -9.181,85 | ||
| 3. | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | -7.972,01 | ||
| 4. | Sonstige Aufwendungen | -1.947,02 | ||
| 5. | Aufwandsausgleich | -8.415,99 | ||
| Summe der Aufwendungen | -367.065,60 | |||
| III. | Ordentlicher Nettoertrag | -323.740,69 | ||
| IV. | Veräußerungsgeschäfte | |||
| 1. | Realisierte Gewinne | 1.484.238,84 | ||
| 2. | Realisierte Verluste | -532.506,38 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 951.732,46 | |||
| V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 627.991,77 | ||
| 1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | -3.081.082,54 | ||
| 2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | -1.143.453,14 | ||
| VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -4.224.535,68 | ||
| VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | -3.596.543,91 | ||
Entwicklung des Sondervermögens Multi Flex+
| EUR | EUR | ||
|---|---|---|---|
| I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres(01.11.2021) | 18.289.729,76 | |
| 1. | Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | -48.059,82 | |
| 2. | Zwischenausschüttungen | 0,00 | |
| 3. | Mittelzufluss/-abfluss (netto) | 2.074.673,85 | |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 2.587.644,52 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -512.970,67 | ||
| 4. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | -10.955,92 | |
| 5. | Ergebnis des Geschäftsjahres | -3.596.543,91 | |
| davon nicht realisierte Gewinne | -3.081.082,54 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | -1.143.453,14 | ||
| II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres(31.10.2022) | 16.708.843,96 | |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens Multi Flex+1)
| insgesamt EUR | je Anteil EUR | ||
|---|---|---|---|
| 1) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung von EUR 0,00) | |||
| I. | Für die Ausschüttung verfügbar | 1.920.231,02 | 11,41 |
| 1. | Vortrag aus dem Vorjahr | 759.732,87 | 4,52 |
| 2. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 627.991,77 | 3,73 |
| 3. | Zuführung aus dem Sondervermögen | 532.506,38 | 3,17 |
| II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | -1.903.408,02 | -11,31 |
| 1. | Der Wiederanlage zugeführt | 0,00 | 0,00 |
| 2. | Vortrag auf neue Rechnung | -1.903.408,02 | -11,31 |
| III. | Gesamtausschüttung | 16.823,00 | 0,10 |
| 1. | Endausschüttung | 16.823,00 | 0,10 |
| a) Barausschüttung | 16.823,00 | 0,10 | |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Multi Flex+
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert |
|---|---|---|
| EUR | EUR | |
| 2022 | 16.708.843,96 | 99,32 |
| 2021 | 18.289.729,76 | 121,43 |
| 2020 | 12.520.916,97 | 106,52 |
| 2019 | 8.788.522,14 | 103,02 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 4.641.700,00 | ||||||
| Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte | ||||||||
| Donner & Reuschel AG | ||||||||
| Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt. | ||||||||
| Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§37 Abs. 5 DerivateV) | ||||||||
| MSCI – World Index | 60,00% | |||||||
| iBoxx EUR Corporates Clean Price Index in EUR | 40,00% | |||||||
| Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. §37 Abs. 4 DerivateV | ||||||||
| kleinster potenzieller Risikobetrag | 0,68% | |||||||
| größter potenzieller Risikobetrag | 1,39% | |||||||
| durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 0,91% | |||||||
| Risikomodell (§10 DerivateV) | Full-Monte-Carlo | |||||||
| Parameter (§11 DerivateV) | ||||||||
| Konfidenzniveau | 99,00% | |||||||
| Haltedauer | 1 Tage | |||||||
| Länge der historischen Zeitreihe | 1 Jahr | |||||||
| Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte | 1,11 | |||||||
Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 betreffend Wertpapierfinanzierungsgeschäfte
| Während des Berichtszeitraums wurden keine Transaktionen gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte abgeschlossen. |
Sonstige Angaben
| Anteilwert Multi Flex+ | EUR | 99,32 |
| Umlaufende Anteile Multi Flex+ | STK | 168.230,000 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.
Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).
Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.
Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote Multi Flex+
| Kostenquote (Total Expense Ratio (TER)) | 2,99 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus, sowie die laufenden Kosten (in Form der veröffentlichen Gesamtkostenquote) der zum Geschäftsjahresende des Sondervermögens im Bestand befindlichen Zielfonds im Verhältnis zum Nettoinventarwert des Sondervermögens am Geschäftsjahresende.
Transaktionen im Zeitraum vom 01.11.2021 bis 31.10.2022
| Transaktionen | |
|---|---|
| Volumen in Fondswährung | |
| Transaktionsvolumen gesamt | 84.649.376,53 |
| Transaktionsvolumen mit verbundenen Unternehmen | 84.649.376,53 |
| Relativ in % | 100,00 % |
Transaktionskosten: 16.367,99 EUR
Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschal-vergütungen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen an die Kapitalverwaltungsgesellschaft oder an Dritte gezahlt.
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
| ISIN | Fondsname | Nominale Verwaltungsvergütung der Zielfonds in % |
|
|---|---|---|---|
| 1) Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet. | |||
| DE000A1C5D13 | ACATIS GANÉ VALUE EVENT FONDS B (Inst.) 1) | 0,13 | |
| DE000A2P9Q22 | ACATIS QILIN Marc.Pol.Asie.Fo. Inhaber-Anteile X (TF) 1) | 0,20 | |
| LU1893893294 | Artemis Fds(L)- US Ext.Alpha Act. Nom. I HGD EUR Acc. oN 1) | 0,09 | |
| LU0357130854 | BAKERSTEEL Gl.F.-Precious Met. Inhaber-Anteile A2 EUR o.N. 1) | 0,24 | |
| IE00BHWQNN83 | COMGEST GROWTH-COM.GR.EUR.OPP. Reg. Shares EUR I Acc. o.N. 1) | 0,10 | |
| LU0411075376 | db x-trackers LEVDAX DAILY ETF 1C 1) | 0,01 | |
| LU1227571020 | DJE-Mittelstand & Innovation Namens-Anteile XP (EUR) o.N. 1) | 0,03 | |
| LU2032727740 | DWS Inv.-Latin American Equit. Act. au Port. TFC USD Acc. oN 1) | 0,07 | |
| DE000A0Q2SD8 | Earth Gold Fund UI 1) | 0,22 | |
| FR0011558246 | Echiquier SICAV-ECHIQ.ENTREPR. Act.au Porteur C Cap. EUR o.N. 1) | 0,24 | |
| LU1626020710 | F.T.I.Fds-Franklin Gl.Conv.Se. Namens-Anteile W(Acc.)USD o.N. 1) | 0,06 | |
| LU1748854947 | Flossbach v.Storch-Mult.Opp.II Inhaber-Anteile HT o.N. 1) | 0,10 | |
| LU1481584016 | Flossbach von Storch-Bd Oppor. Inhaber-Anteile IT o.N. 1) | 0,04 | |
| LU1102590939 | FU Fonds – Multi Asset Fonds Inhaber-Anteile I o.N. 1) | 0,07 | |
| DE000A2H8901 | FUNDament Total Return Inhaber-Anteile I 1) | 0,13 | |
| FR0013534914 | H2O ADAGIO Act. au Port. I EUR Acc. oN 1) | 0,04 | |
| FR0013535713 | H2O Allegro Act. au Port. RC (4 Déc.) o.N. 1) | 0,16 | |
| FR0013535960 | H2O Multibonds Act. au Port. I(C) EUR Dis. oN 1) | 0,07 | |
| IE00BQN1K901 | iShs IV-iShs MSCI Eur.Va.Fact. Reg. Shares Class A o.N. 1) | 0,03 | |
| IE00BP3QZB59 | iShsIV-Edge MSCI Wo.Va.F.U.ETF Registered Shares USD (Acc)o.N 1) | 0,03 | |
| LU0095623541 | JPMorg.I.-Glob.Capital Appr.Fd Namens-Anteile C o.N. 1) | 0,06 | |
| LU0329203144 | JPMorgan Inv.-Gbl Dividend Reg. Shs C (acc) EUR o.N. 1) | 0,06 | |
| IE00BG1V1C27 | Lazard Gl.Inv.Fds-L.Rath.Alt. Reg. Shs A Hgd EUR Acc. oN 1) | 0,16 | |
| LU1004823800 | Mainfirst – Germany Fund X Dis.EUR 1) | 0,07 | |
| LU0552385295 | Mor.St.Inv.-Global Opportunity Actions Nominatives A USD o.N. 1) | 0,16 | |
| LU0073232471 | Morgan Stanley Investment Funds US Growth Fund A 1) | 0,14 | |
| LU0533033824 | MUL-LYX.MSCI Wd.Mats TR UC.ETF Nam.-An. ACC EUR o.N. 1) | 0,01 | |
| LU0443843452 | Phaidros Funds – Balanced C 1) | 0,01 | |
| LI0399611685 | Quantex Fds-Quan.Global Val.Fd Inhaber-Anteile I EUR o.N. 1) | 0,13 | |
| LU0717821077 | Robeco Global Consumer Trends Actions Nom.I Cap. EUR o.N. 1) | 0,08 | |
| LU0326949186 | Schroder ISF Asian Total Return C Acc 1) | 0,10 | |
| LU2030514413 | SEB SICAV 2-SEB E.Eur.Sm&M.Cap Act. au Port. IC EUR Acc. oN 1) | 0,12 | |
| IE00B1ZBRP88 | SEILERN INTL FDS-Seil.America Reg.Shares USD U I o.N. 1) | 0,07 | |
| IE00B6YX5D40 | SPDR S&P US Divid.Aristocr.ETF Registered Shares o.N. 1) | 0,03 | |
| LU0490818126 | Squad Capital – Squad Makro Seed 1) | 0,05 | |
| DE000A2H9BF3 | SQUAD Point Five Inhaber-Anteile I 1) | 0,13 | |
| LU1659686460 | SQUAD-European Convictions Actions au Porteur I o.N. 1) | 0,15 | |
| LU1659686114 | SQUAD-GROWTH 1) | 0,15 | |
| LU1731099971 | STABILITAS-SILBER+WEISSMETALL. Inhaber-Anteile N o.N. 1) | 0,14 | |
| LU1623840821 | Vates – Parade Inhaber-Anteile I o.N. 1) | 0,02 | |
| LU1626216888 | Vontobel Fd.-mtx Sust.EM Lead. Actions Nom.I Cap.EUR o.N. 1) | 0,08 | |
| LU0411075020 | Xtr.ShortDAX x2 Daily Swap 1C 1) | 0,04 | |
| LU1727504604 | ÖkoWorld – Klima Inhaber-Anteile T o.N. 1) | 0,20 | |
Wesentliche sonstige Erträge und Aufwendungen
| Multi Flex+ | |||
| Sonstige Erträge | |||
| Kick-Back Zahlungen | EUR | 14.597,15 | |
| Sonstige Aufwendungen | |||
| Kosten Marktrisikomessung | EUR | 1.597,52 | |
Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen berechnet wurden
Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die Ausgestaltung des Vergütungssystems hat die Gesellschaft in einer internen Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis geregelt. Ziel ist es, ein Vergütungssystem sicherzustellen, das Fehlanreize zur Eingehung übermäßiger Risiken verhindert. DasVergütungssystem der HANSAINVEST wird unter Einbeziehung des Risikomanagements und der Compliance Beauftragten mindestens jährlich auf seine Angemessenheit und die Einhaltung der rechtlichen Vorgaben überprüft. Eine Erörterung des Vergütungssystems mit dem Aufsichtsrat findet ebenfalls jährlich statt.
Die Vergütung der Mitarbeiter richtet sich grundsätzlich nach dem Manteltarifvertrag für das Versicherungswesen. Je nach Tätigkeit und Verantwortung erfolgt die Vergütung gemäß der entsprechenden Tarifgruppe. Die Ausgestaltung und Vergütungshöhen der Tarifgruppen werden zwischen Arbeitgeber- und Arbeitnehmerverbänden bzw. der Konzernmutter und den Betriebsräten verhandelt, die HANSAINVEST hat hierauf keinen Einfluss. Nur mit wenigen Mitarbeitern inkl. der leitenden Angestellten sind finanzielle Anreizsysteme für variable Vergütungen und Tantiemen vereinbart. Der Anteil der variablen Vergütung darf dabei maximal 30% der Gesamtvergütung ausmachen. Ein Anreiz, ein unverhältnismäßig großes Risiko für die Gesellschaft einzugehen, resultiert aus der variablen Vergütung nicht.
Die Vergütung für die Geschäftsführer der HANSAINVEST erfolgt auf einzelvertraglicher Basis. Sie setzt sich zusammen aus einer monatlichen festen Vergütung und einer jährlichen Tantieme. Die Höhe der Tantieme wird im gesamten Aufsichtsrat erörtert und festgelegt und orientiert sich nicht am Erfolg der einzelnen Fonds.
Derzeit sind nur die Geschäftsführung als Risikoträger der Gesellschaft eingestuft. Die Gesellschaft überprüft die Vergütungssysteme jährlich. Die Vergütungspolitik der HANSAINVEST erfüllt die Anforderungen des § 37 KAGB, als auch die Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFMD (ESMA/2013/232).
Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik
Im Rahmen der internen jährlichen Überprüfung der Einhaltung der Vergütungspolitik ergaben sich keine Anhaltspunkte dafür, dass die Ausgestaltung von fixen und / oder variablen Vergütungen sich nicht an den Regelungen der Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis orientieren.
Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik
Keine Änderung im Berichtszeitraum
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigen Mitarbeiter.
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inkl. Geschäftsführer) |
EUR | 19.375.239 | |||||||
| davon feste Vergütung | EUR | 15.834.736 | |||||||
| davon variable Vergütung | EUR | 3.540.503 | |||||||
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0 | |||||||
| Zahl der Mitarbeiter der KVG inkl. Geschäftsführer (Durchschnitt) | 263 | ||||||||
| Höhe des gezahlten Carried Interest | EUR | 0 | |||||||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Geschäftsleiter (Risktaker) | EUR | 1.273.467 | |||||||
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall
| Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen aus dem Fonds an Mitarbeiter der Auslagerungsunternehmen. | ||||||||
| Die Vergütungsdaten der BB-Wertpapier-Verwaltungsgesellschaft mbH für das Geschäftsjahr 2021 setzen sich wie folgt zusammen: | ||||||||
| BB-Wertpapier-Verwaltungsgesellschaft mbH | ||||||||
| Portfoliomanager | ||||||||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung | EUR | 76.294,96 | ||||||
| davon feste Vergütung | EUR | 0,00 | ||||||
| davon variable Vergütung | EUR | 0,00 | ||||||
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0,00 | ||||||
| Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens | 7 | |||||||
| Das Auslagerungsunternehmen hat die Informationen selbst veröffentlicht (im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlichter Jahresabschluss). Das Portfoliomanagement betreute den Fonds für den Zeitraum vom 01.10.2022 bis zum 31.10.2022. | ||||||||
| Die Vergütungsdaten der R & M Vermögensverwaltung GmbH für das Geschäftsjahr 2021 setzen sich wie folgt zusammen: | ||||||||
| R & M Vermögensverwaltung GmbH | ||||||||
| Portfoliomanager | ||||||||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung | EUR | 572.892,81 | ||||||
| davon feste Vergütung | EUR | 0,00 | ||||||
| davon variable Vergütung | EUR | 0,00 | ||||||
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0,00 | ||||||
| Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens | 4 | |||||||
| Das Auslagerungsunternehmen hat die Informationen selbst veröffentlicht (im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlichter Jahresabschluss). Das Portfoliomanagement betreute den Fonds für den Zeitraum vom 01.11.2021 bis zum 30.09.2022. | ||||||||
Hamburg, 24. Februar 2023
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH
Geschäftsführung
| Dr. Jörg W. Stotz | Ludger Wibbeke |
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH, Hamburg
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Multi Flex+ – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 01. November 2021 bis zum 31. Oktober 2022 , der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Oktober 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 01. November 2021 bis zum 31. Oktober 2022, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
| • | identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. | |
| • | gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINVEST Hanseatische InvestmentGmbH abzugeben . | |
| • | beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische InvestmentGmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. | |
| • | ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch di e HANSAINVEST Hanseatische InvestmentGmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen,dass das Sondervermögen durch die HANSAINVEST Hanseatische InvestmentGmbH nicht fortgeführt wird. | |
| • | beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. | |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Hamburg, den 27.02.2023
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
| Werner | Lüning |
| Wirtschaftsprüfer | Wirtschaftsprüfer |
